Ações da Micron (MU) Disparam Enquanto Wolfe Research Define Meta de Preço de $500 com Boom de Memória de IA

Principais Destaques

• A Wolfe Research aumentou a previsão de preço da Micron (MU) em 43%, de $350 para $500, antes da divulgação dos resultados do T2 do AF26 da empresa em 18 de março.
• O analista Chris Caso manteve a sua classificação de Outperform, apontando para a aceleração da valorização dos preços de memória.
• O preço da DRAM está projetado para subir aproximadamente 100% ano a ano durante 2026; espera-se que a NAND ganhe cerca de 95%.
• O modelo financeiro atualizado da Wolfe antecipa $94B de receita e $44 de EPS para 2026, expandindo para $125B de receita e $61 de EPS até 2027.
• A procura de memória HBM e DDR da infraestrutura da Nvidia e Google deverá aumentar 124% em 2026 e 143% em 2027.

Chris Caso, analista da Wolfe Research, aumentou significativamente a sua previsão de preço para a Micron Technology de $350 para $500 na terça-feira — representando um aumento substancial de 43% — mantendo a sua classificação de Outperform sobre a ação.

Micron Technology, Inc., MU

O objetivo revisto chega pouco antes da Micron divulgar os seus resultados do T2 fiscal de 2026 em 18 de março.

Caso ocupa a 110.ª posição entre mais de 12.000 analistas monitorizados pela TipRanks, registando uma taxa de precisão de 63% com um retorno médio de 26,6% por recomendação ao longo de um ano.

A sua tese de investimento centra-se numa premissa simples: o preço dos chips de memória está a acelerar mais rapidamente do que as expectativas do mercado.

O modelo financeiro renovado da Wolfe projeta que o preço da DRAM subirá aproximadamente 100% ano a ano ao longo do ano civil de 2026, enquanto os preços da NAND deverão aumentar cerca de 95%. Estes aumentos substanciais resultam principalmente da construção de infraestrutura de inteligência artificial, segundo a empresa.

Infraestrutura de Inteligência Artificial Impulsiona Expansão de Memória

A pesquisa de Caso concentrou-se nos requisitos de memória para as plataformas de computação da Nvidia e Google. A sua análise abrangeu as especificações de memória HBM e DDR nos seus roteiros de produtos até 2027.

As projeções são notáveis. O consumo total de memória DDR e HBM nestas plataformas deverá crescer aproximadamente 124% durante 2026, seguido de uma expansão adicional de 143% em 2027.

A tecnologia DDR5 está a emergir como um componente crucial de DRAM de IA, não apenas HBM, destacou a pesquisa da Wolfe — uma distinção importante que amplia a oportunidade de mercado para o portefólio de produtos da Micron.

As aplicações de inteligência artificial também estão a exigir maior capacidade de memória por processador. À medida que os modelos de IA expandem em complexidade, as plataformas de computação requerem substancialmente mais memória para operação — e a Micron é um fornecedor importante neste espaço.

Projeções Financeiras Atualizadas para a Micron

O modelo revisto da Wolfe prevê $94 mil milhões em receita e $44 de lucro por ação para a Micron durante o ano civil de 2026. Esses valores escalam para $125 mil milhões em receita e $61 de EPS para 2027.

Com as ações a serem negociadas em torno de $403, a avaliação da ação situa-se em aproximadamente 6,6 vezes a projeção de EPS da Wolfe para 2027 — um múltiplo que a empresa considera atrativo dado o perfil de crescimento antecipado.

A empresa de pesquisa também apresentou um cenário otimista. Caso o preço da DRAM commodity dispare 150% ano a ano em 2026, a receita poderia atingir $160 mil milhões em 2027, com o EPS a subir para $80. Curiosamente, essa projeção de 150% fica aquém da previsão atual da Trendforce de 166%.

A posição otimista da Wolfe alinha-se com várias outras empresas de Wall Street. A Aletheia Capital elevou recentemente o seu objetivo para a Micron para $650. O UBS aumentou o seu objetivo para $475, destacando as limitações de oferta de memória que se estendem até 2028. A Stifel estabeleceu um objetivo de $550, enfatizando preços de memória mais fortes do que o antecipado e adoção de DDR5 em servidores.

Entre 27 analistas de Wall Street que cobrem a Micron, a classificação de consenso é Strong Buy — com 26 classificações de Buy e uma Hold. A previsão de preço média atinge $438,44, sugerindo aproximadamente 8,76% de valorização a partir dos níveis atuais.

No front tecnológico, a Micron entregou recentemente amostras de clientes dos seus módulos SOCAMM2 de 256GB — representando os módulos de servidor LPDRAM de maior capacidade na história da empresa. Estes módulos permitem até 2TB de LPDRAM por configuração de CPU de servidor de 8 canais.

O post Ações da Micron (MU) Disparam Enquanto a Wolfe Research Define Previsão de Preço de $500 no Boom de Memória de IA apareceu primeiro no Blockonomi.