Ce strâmtoare? Acțiunile americane cresc vertiginos pe măsură ce piața petrolului scade pe fondul negocierilor SUA-Iran

Discuțiile despre o nouă rundă de negocieri între SUA și Iran împing indicii bursieri americani în creștere marți. Contractele futures pe petrol (WTI) au cedat sub presiune, scăzând cu aproape 7% pentru a tranzacționa sub 93 USD, în timp ce NASDAQ Composite și S&P 500 au adăugat 1,5% și, respectiv, 1,0%.

Multiple surse de știri raportează că SUA a contactat Iranul pentru a programa o nouă rundă de discuții înainte de încheierea încetării focului și că negociatorii continuă să mențină deschise liniile de comunicare.

Traficul de petroliere a fost minim prin Strâmtoarea Hormuz, pe care Statele Unite (SUA) au început să o blocheze luni.

Strâmtoarea Hormuz rămâne închisă

Prăbușirea contractelor futures pe petrol pe fondul șanselor de discuții de pace nu este nimic nou în acest război vechi de 45 de zile între SUA, Iran și Israel, dar piețele cred că SUA este hotărâtă să obțină un acord de pace mai devreme decât au considerat mulți anterior.

Cotele Polymarket privind deschiderea Strâmtorii Hormuz înainte de sfârșitul lunii mai au atins un maxim zilnic de 57% marți dimineață devreme, după ce au tranzacționat la un nivel scăzut de 37% duminică.

Pe baza declarațiilor oficialilor din ambele națiuni, termenii negocierii par încă foarte distanți, SUA cerând acum îmbogățirea zero a uraniului, un subiect complet inacceptabil, potrivit interlocutorilor iranieni. În timpul weekendului, oficialii iranieni au spus că SUA intenționează să obțină prin diplomație concesii pe care nu le-a putut câștiga pe câmpul de luptă.

Unele surse străine raportează că o navă deținută de chinezi, sub pavilion din Malawi, a ieșit din Strâmtoare marți, dar traficul rămâne în mare parte blocat. SUA a anunțat că va intercepta toate petrolierele care transportă petrol brut iranian sau cele care plătesc o taxă de ieșire către Iran.

Analiștii Goldman Sachs au declarat în această săptămână că modelele lor continuă să prevadă că petrolul Brent va atinge un maxim în aprilie înainte de a se stabiliza în lunile următoare.

Acțiunile rămân euforice

S&P 500, tranzacționând la 6.955 în momentul scrierii, se află acum la mai puțin de 1% de maximele istorice atinse la sfârșitul lunii ianuarie. Indicele își datorează raliul de marți sectorului bunurilor de consum discreționare, în creștere cu 2,2%, și sectorului comunicațiilor, în creștere cu 1,6%.

Luni, Morgan Stanley a declarat că corecția notabilă provocată de războiul din Iran și închiderea consecventă a Strâmtorii Hormuz ar putea fi mai avansată decât se credea. Corecția a împins raportul P/E forward al S&P 500 în jos cu până la 18%, a remarcat analistul, sugerând că investitorii sunt acum concentrați pe a achiziționa acțiuni la evaluări mai mici.

Goldman Sachs (GS) și JPMorgan (JPM) au înregistrat ambele scăderi la publicarea rezultatelor din această săptămână din cauza contractării veniturilor nete din dobânzi, dar ambele bănci au înregistrat totuși depășiri majore ale câștigurilor pe acțiune (EPS).

Un alt aspect al raliului recent este că dolarul american a pierdut din forță în ultima săptămână, făcând prețurile acțiunilor relativ mai ieftine pentru investitorii străini.

În plus, piața rămâne concentrată pe lipsa de memorie și alte sectoare din spațiul semiconductoarelor. Acțiunile Ichor Holdings (ICHR) și Micron (MU) continuă să crească. Delta Air Lines (DAL) și Robinhood Markets (HOOD) înregistrează și ele creșteri.

Graficul indicelui S&P 500

Indicele S&P 500 a deschis cu un gap în sus pe fondul presiunii puternice de cumpărare marți și nu a cedat până la ora prânzului. Presiunea de cumpărare ar putea fi ajutată de achiziții CTA de 43 miliarde USD în această săptămână, conform datelor de la Goldman Sachs, care a estimat că 34 miliarde USD vor fi dedicate indicelui S&P 500.

Indicele are un suport puternic la 6.800, dar se pare probabil că taurii vor încerca să asigure un nou maxim istoric peste maximul din 28 ianuarie de 7.002 — cel puțin până la sfârșitul acestei săptămâni. Indicele de putere relativă (RSI) la 66 ne spune că indicele nu este încă supraachiziționat și ar putea apărea o presiune suplimentară de cumpărare.