Raportul Sharpe al Bitcoin devine negativ, dar istoria arată că această fază ar putea fi semnificativă

Pe măsură ce acțiunea de preț în scădere a Bitcoin se extinde și valoarea sa rămâne sub pragul de 90.000 USD, multe valori și indicatori cheie încep să intre în teritoriu negativ în acest nou an. Una dintre principalele valori care a devenit negativă la începutul anului este Raportul Sharpe BTC, care măsoară nivelul de risc al activului principal de criptomonede.

 A Apărut o Oportunitate Rară de Risc Scăzut pentru Bitcoin

Volatilitatea continuă a împiedicat acțiunea de preț a Bitcoin, în ciuda mai multor încercări de mișcare ascendentă, menținând activul blocat sub pragul de 100.000 USD. Deși piața Bitcoin pare vulnerabilă la prima vedere, o examinare mai atentă a randamentelor ajustate la risc dezvăluie o imagine mai complexă.

Darkfost, expert de piață și autor la CryptoQuant, a analizat performanța de risc a BTC prin Raportul Sharpe, dezvăluind o schimbare majoră pe piață. Conform lui Darkfost, este un instrument pentru evaluarea riscului bazat pe volatilitatea și randamentele unui activ. Prin compararea acestor două variabile, analiștii pot determina perioadele în care expunerea este mai mult sau mai puțin riscantă.

În urma analizei sale a Raportului Sharpe, expertul a dezvăluit că indicatorul a trecut în teritoriu negativ după ce a scăzut la -0,5, o mișcare care se desfășoară de obicei în perioadele de stres sau tranziție a pieței. Conform graficului partajat de Darkfost, indicatorul se apropie acum de o zonă de risc scăzut istorică.

De obicei, când raportul Sharpe scade la nivele scăzute, este însoțit de perioade de risc ridicat. Cu toate acestea, aceasta implică faptul că randamentele au fost scăzute pentru Bitcoin, care este volatil prin natură. Cu alte cuvinte, investitorii au experimentat o serie de pierderi în timp ce volatilitatea rămâne ridicată.

Această schimbare poate fi un semn al slăbiciunii în dinamica pieței Bitcoin. Cu toate acestea, aduce Bitcoin mai aproape de zonele care au fost asociate istoric cu risc de scădere mai mic și oportunități pe termen lung. 

Darkfost a subliniat că cele mai bune oportunități pe Bitcoin apar de obicei după ce pierderile au fost deja realizate și corecția a fost intensificată de volatilitate. Tendința duce la scăderi semnificative și randamente negative. 

Din acest motiv, un raport Sharpe negativ, cum ar fi actuala scădere la -0,5, poate indica o oportunitate favorabilă pentru Bitcoin. În trecut, cele mai bune oportunități de achiziție au apărut ori de câte ori acest raport a atins zona de risc extrem de scăzut indicată pe grafic.

Cumpără Acum Deținătorii pe Termen Lung Mai Mult BTC?

Un raport de la Axel Adler Jr., cercetător și autor, arată că deținătorii pe termen lung de Bitcoin demonstrează reziliență în ciuda fluctuațiilor actuale de preț. Analiza lui Adler se concentrează pe indicatorul BTC LTH Distribution Pressure, care a suferit o schimbare cheie care ar putea modela traiectoria pieței.

Datele arată că Indicele LTH Distribution Pressure a scăzut la -1,628, ceea ce implică faptul că indicatorul a trecut în zona de Acumulare. Schimbarea indică o presiune de vânzare minimă din partea deținătorilor pe termen lung de BTC, indicând o încredere reînnoită în rândul grupului în perspectivele activului.

În prezent, cheltuielile zilnice medii LTH pentru Bitcoin sunt la 221 BTC, marcând unul dintre cele mai scăzute nivele din ultimele luni. Darkfost a indicat, de asemenea, Spent Output Profit Ratio (SOPR), care este poziționat la 1,13, confirmând că deținătorii de BTC rămân la niveluri de profit. Cu indicatorii cheie poziționați la aceste nivele critice, structura pieței pare favorabilă.