Кредитное плечо – это палка о двух концах. При правильном использовании оно может увеличить прибыль, позволяя трейдерам достигать огромных доходов при относительно небольшом капитале. Однако в случае Кредитное плечо – это палка о двух концах. При правильном использовании оно может увеличить прибыль, позволяя трейдерам достигать огромных доходов при относительно небольшом капитале. Однако в случае

Обучение/Руководства для начинающих/Фьючерсы/Отрицательн...го избежать

Отрицательный баланс: Что это такое и как его избежать

Начинающий

30 сентября 2025 г.MEXC

Кредитное плечо – это палка о двух концах. При правильном использовании оно может увеличить прибыль, позволяя трейдерам достигать огромных доходов при относительно небольшом капитале. Однако в случае неудачного управления рисками это может привести к отрицательному балансу, мгновенно уничтожив ваш капитал или даже оставив вас в долгах, а также лишив вас возможности воспользоваться следующей рыночной возможностью. При правильных стратегиях управления рисками и торговых практиках трейдеры могут пользоваться преимуществами кредитного плеча, удерживая риск отрицательного баланса в приемлемых пределах.

1. Что такое отрицательный баланс?

Отрицательный баланс возникает, когда убытки по сделке с использованием кредитного плеча превышают маржу, в результате чего баланс аккаунта становится отрицательным. Например, если вы удерживаете позицию на 10 000 USDT с использованием маржи 1 000 USDT и кредитным плечом 10x, а рынок движется против вас (например, вы открыли шорт позицию, но цена растет), убытки могут быстро накапливаться. Если убыток превышает вашу маржу, например, убыток в размере 1200 USDT, баланс вашего аккаунта станет -200 USDT. Этот отрицательный баланс необходимо восполнить на платформе. Некоторые платформы имеют механизмы страхования от отрицательного баланса, автоматически покрывающие дефицит или компенсирующие его за счет страхового фонда. Однако в условиях крайней волатильности рынка эти меры защиты могут не полностью предотвратить убытки.

2. Что вызывает отрицательный баланс?

Отрицательный баланс обычно является результатом нескольких факторов, причем основной проблемой является неэффективное управление рисками. К основным причинам относятся:

2.1 Высокое кредитное плечо

Высокое кредитное плечо увеличивает риск отрицательного баланса. На высоковолатильных криптовалютных рынках даже небольшие неблагоприятные колебания могут привести к ликвидации позиции. Например, при использовании 100x кредитного плеча на позиции в 100 000 USDT с маржой всего в 1 000 USDT, неблагоприятное изменение цены на 1% полностью сотрет вашу маржу. Внезапные события типа «черного лебедя» или неожиданные новости также могут привести к немедленному отрицательному балансу.

2.2 Стоп-лосс не установлен

Эмоциональная торговля часто приводит к тому, что инвесторы игнорируют стоп-лоссы, надеясь на восстановление цен. Например, при удержании лонг позиции по альткоину с 10x кредитным плечом и маржой в 10 000 USDT падение цены на 8% приводит к потере 80% маржи. Без стоп-лосса внезапное дальнейшее падение на 3% может привести к отрицательному балансу в 1 000 USDT. Установка стоп-лосса ниже цены входа (например, 5%) может ограничить убытки и снизить риск отрицательного баланса.

2.3 Экстремальная волатильность рынка

Неожиданные события – войны, глобальные катастрофы (такие как пандемии) или «черные лебеди» рынка (например, крах Luna) – могут вызвать резкие колебания цен быстрее, чем может быть ликвидирован аккаунт. Даже при наличии стоп-лосс ордеров внезапные падения могут выполняться по ценам, значительно ниже ожидаемых, что приводит к отрицательному балансу. Например, в апреле 2025 года внезапное объявление о введении глобальных тарифов привело к падению курса Bitcoin на 5% за несколько часов, что привело к ликвидации многих аккаунтов с кредитным плечом до того, как позиции могли быть закрыты.

2.4 Низкая ликвидность

Рынки с низкой ликвидностью, такие как небольшие биржи или новые альткоины, могут помешать своевременному исполнению ордеров, что усугубляет убытки. Например, внезапное падение на 10% стоимости токена с низкой ликвидностью может задержать исполнение стоп-лосса, что приведет к убыткам, превышающим доступную маржу, и вызовет отрицательный баланс. Пары с высокой ликвидностью, такие как BTCUSDT на крупных биржах, как правило, исполняются немедленно, что снижает этот риск.

2.5 Риски платформы

Проблемы, связанные с платформой, также могут привести к отрицательному балансу. Примерами могут служить задержки в сопоставлении ордеров, чрезмерное проскальзывание, простои сервера во время пиковых нагрузок или манипуляции механизмами ликвидации на нерегулируемых платформах.

3. Пять основных стратегий управления рисками для снижения вероятности отрицательного баланса

Для эффективного предотвращения отрицательного баланса требуется многоуровневый подход к управлению рисками. Пять стратегий, приведенных ниже, помогут минимизировать вероятность ликвидации или отрицательного баланса в экстремальных рыночных условиях.

3.1 Управление кредитным плечом

Выбирайте кредитное плечо с осторожностью. Чрезмерное кредитное плечо значительно снижает запас безопасности вашей маржи. Например, 10x кредитное плечо может привести к ликвидации при 10% неблагоприятном движении, в то время как 3–5x кредитное плечо обеспечивает большую толерантность.

Начинающие: Удерживайте кредитное плечо ниже 5x. Опытные трейдеры: В идеале не выше 20x.
Воспользуйтесь калькулятором ликвидационной цены платформы, чтобы понять диапазон риска перед открытием позиции.

3.2 Стоп-лосс и тейк-профит

Всегда устанавливайте уровни стоп-лосса и тейк-профита при открытии позиции, чтобы избежать эмоциональной торговли.

Стоп-лосс: Устанавливайте на безопасном расстоянии от предполагаемой цены ликвидации. Например, если цена ликвидации лонг позиции составляет 115 000$, установите стоп-лосс на уровне около 117 000$, чтобы избежать преждевременной ликвидации из-за краткосрочной волатильности.
Тейк-профит (TP): Заранее устанавливайте целевые показатели, чтобы ожидаемая прибыль по каждой сделке была значительно выше потенциального убытка. Рекомендуется соотношение риска и прибыли не менее 1:2. Например, если максимальный ожидаемый убыток составляет 500$, цель по прибыли должна быть 1 000$ или выше.
Трейлинг-стоп: После достижения прибыли постепенно перемещайте стоп-лосс вверх, чтобы зафиксировать прибыль, при этом продолжая улавливать потенциальные тренды.

Наиболее серьезные отрицательные балансы на рынке часто возникают не из-за крайне волатильных условий, а из-за того, что трейдеры отказываются сокращать убытки. Убытки продолжают накапливаться, что в конечном итоге приводит к ликвидации и еще большему ущербу.

3.3 Распределение маржи

Правильное управление средствами необходимо, чтобы избежать полного вложения средств в высокорисковые позиции, что является еще одним ключом к предотвращению отрицательного баланса. Никогда не вкладывайте все средства своего аккаунта в рисковые позиции. Всегда оставляйте часть средств в качестве резервного обеспечения на случай непредвиденных обстоятельств.

Максимальный убыток по сделке: В идеале, ограничьте его 1–2% от общего баланса вашего аккаунта. Например, если на вашем аккаунте 10 000 USDT, максимальный убыток по сделке не должен превышать 200 USDT.
Коэффициент использования маржи: Средства, выделенные на позиции, не должны превышать 80% от вашего общего капитала, чтобы сохранить достаточную ликвидность для реагирования на колебания рынка.
Овернайт-позиции: Чем дольше вы удерживаете позицию, тем выше неопределенность. Когда ликвидность рынка низкая или перед важными объявлениями, лучше увеличить маржинальные резервы.
Понимание маржи для нескольких активов: Например, недавно запущенный MEXC механизм маржи мультиактивов помогает пользователям снизить вероятность отрицательного баланса в экстремальных рыночных условиях. С одной стороны, он позволяет нескольким активам – BTC, ETH, USDT, USDC и 14 другим основным активам – использовать общий пул маржи. С другой стороны, прибыль и убытки по разным позициям могут автоматически компенсировать друг друга, предотвращая фрагментацию капитала.

Разумное распределение маржи обеспечивает буфер для вашего аккаунта. Даже если рынок испытывает краткосрочные экстремальные колебания, это не приведет к немедленному истощению всех ваших средств. Такой осторожный подход к управлению средствами является основополагающей защитой от отрицательного баланса.

3.4 Управление рисками

Никогда не вкладывайте все свои средства в одно направление или актив. На практике вы можете диверсифицировать риски с помощью следующих методов:

Распределение мультиактивов: Торгуйте различными типами активов или активами с низкой корреляцией. Например, распределите свои позиции между основными монетами (BTC, ETH) и альткоинами в разных секторах (DeFi, AI и т. д.), вместо того чтобы концентрировать все на одном активе.
Многонаправленное хеджирование: Внедрите элементы хеджирования в свои позиции. Например, удерживая в основном лонг позицию, выделите небольшую часть своего портфеля на шорт позиции или противоположные сделки. Если рынок движется против вашей основной позиции, прибыль от хеджирования может частично компенсировать убытки, предотвращая быстрое истощение собственного капитала аккаунта.
Стратегия с несколькими временными рамками: Разделите свои позиции по разным временным рамкам торговли, некоторые для краткосрочных колебаний, другие для среднесрочных и долгосрочных трендов. Краткосрочные стратегии позволяют своевременно выполнять стоп-лоссы и тейк-профиты для контроля риска по отдельной сделке, в то время как среднесрочные и долгосрочные позиции могут выдерживать краткосрочные колебания и улавливать более широкие тренды. Такое сочетание позволяет избежать частых рискованных ставок, при этом по-прежнему участвуя в долгосрочных рыночных возможностях и сохраняя сбалансированный общий риск.

Для многих начинающих трейдеров отрицательный баланс возникает не из-за одного неправильного решения, а из-за того, что все позиции одновременно подвержены одному и тому же риску, что приводит к концентрации убытков и усилению их воздействия.

3.5 Мониторинг и оповещения в режиме реального времени

Рыночные условия могут измениться в мгновение ока. Только благодаря постоянному мониторингу рынка вы сможете вовремя реагировать на изменения и снизить пассивный риск.

Уведомления о предупреждениях: Установите ключевые ценовые предупреждения на бирже или TradingView, чтобы получать уведомления. Когда рыночные цены приблизятся к вашему уровню стоп-лосса, заранее установленному порогу предупреждения или лимиту недостатка маржи, вы сразу получите уведомление.
Следите за новостями рынка: Значительные макроэкономические события и события в регулировании часто становятся причиной крайней волатильности рынка.

4. Заключение

Отрицательный баланс не является неизбежным, он часто является результатом неэффективного управления рисками.

Разумно используя кредитное плечо, строго следуя стратегиям стоп-лосса и тейк-профита, грамотно распределяя маржу, диверсифицируя риски и внедряя механизмы оповещения в режиме реального времени, трейдеры могут минимизировать вероятность отрицательного баланса. В мире криптовалют краткосрочные удачи – явление обычное, но трейдеры, которые достигают долгосрочной прибыльности, полагаются не на удачу, а на управление рисками. Возможности на рынке будут существовать всегда, но ваш капитал ограничен.

Отказ от ответственности: Данная информация не является советом по инвестициям, налогообложению, юридическим, финансовым, бухгалтерским, консультационным или любым другим связанным с этими услугами, а также не является советом по покупке, продаже или удержанию каких-либо активов. MEXC Обучение предоставляет информацию исключительно в справочных целях и не является советом по инвестициям. Пожалуйста, убедитесь, что вы полностью понимаете все риски и проявляете осторожность при инвестировании. Платформа не несет ответственности за инвестиционные решения пользователей.

Связанные статьи

Максимизировать прибыль или столкнуться с ликвидацией? Освоение основных механизмов использования фьючерсного кредитного плеча для оптимальной эффективности капитала

Полное руководство MEXC по фьючерсам Coin-M: Как торговать фьючерсами Coin-M для максимальной прибыли

В криптовалютных деривативах торговля фьючерсами позволяет инвесторам применять кредитное плечо для увеличения потенциальной прибыли и открывать позиции как на растущих, так и на падающих рынках. MEXC

Что такое копи-трейдинг? Преимущества и риски, которые вам следует понимать

На рынке криптовалют торговля фьючерсами славится высокой потенциальной доходностью, однако ее сложность и присущие ей риски часто отпугивают новичков. Чтобы снизить этот барьер, MEXC представила широ

Объяснение торговых комиссий и ставок финансирования MEXC: Новейшее руководство по спотовым и фьючерсным ставкам

Независимо от того, являетесь ли вы опытным трейдером криптовалюты или только начинаете свою деятельность, понимание торговых комиссий имеет важное значение для ориентации на рынке и улучшения вашего

Зарегистрируйтесь и получите до 10 000 USDT бонусов