Акции FedEx (FDX): транспортный гигант публикует сильные результаты за 2 квартал благодаря сокращению затрат и росту B2B

Кратко

• FedEx опубликовала прибыль за 2 квартал в размере 4,82$ на акцию, значительно превысив прогнозы аналитиков 4,11$, в то время как выручка достигла 23,5 миллиарда$
• Операционная маржа подразделения Express выросла до 7,7%, превысив ожидания на 130 базисных пунктов благодаря сильным ценам и сокращению затрат
• Операции business-to-business теперь составляют 66% выручки, с ростом в здравоохранении, аэрокосмической отрасли, обороне и дата-центрах
• FedEx повысила прогноз прибыли на полный год до 17,80$-19,00$ на акцию и прогноз роста выручки до 5-6%
• Выделение FedEx Freight запланировано на 1 июня 2026 года под тикером FDXF на NYSE

FedEx значительно превзошла ожидания по прибыли во втором финансовом квартале, отчитавшись о 4,82$ на акцию по сравнению с прогнозами аналитиков 4,11$. Выручка выросла до 23,5 миллиарда$, превысив консенсус-оценки в 22,78 миллиарда$.

Несмотря на сильные результаты, акции упали на 1,4% в предрыночных торгах в пятницу. Аналитики отметили, что инвесторы хотели большего увеличения прогноза на полный год относительно квартального превышения.

FedEx Corporation, FDX

Операции business-to-business теперь составляют 66% общей выручки. FedEx побеждает в здравоохранении, аэрокосмической отрасли, обороне и на развивающемся рынке дата-центров.

Бум искусственного интеллекта создает новый спрос на услуги FedEx. Компании, тратящие миллиарды на инфраструктуру ИИ, нуждаются в перемещении оборудования внутри страны и через границы.

Подразделение Express обеспечивает расширение маржи

FedEx Express продемонстрировало выдающиеся результаты с операционной маржей достигшей 7,7%. Это превысило консенсус-оценки в 6,4%.

Лучшие цены, продолжающееся сокращение затрат и более высокие внутренние объемы в США обеспечили результаты. Доходность посылок улучшилась как во внутреннем, так и в международном приоритетном сегментах.

Фокус компании на структурных сокращениях затрат окупается. FedEx подтвердила 1 миллиард$ постоянного сокращения затрат.

Повышение заработной платы и транспортные расходы создали некоторые препятствия. Изменения в глобальной торговой политике и приземление флота самолетов MD11 также повлияли на результаты.

Торговые маршруты меняются по мере снижения объемов из Китая

Торговля между США и Китаем замедлилась за последние шесть месяцев. FedEx сократила мощности на этих маршрутах в ответ.

Однако новые возможности появляются в других местах. Общее положительное торговое сальдо Китая растет, создавая трафик в другие регионы.

Внутриазиатские маршруты показывают увеличение объема. Трафик business-to-business из Азии в Европу растет.

Входящие поставки в Латинскую Америку растут. Маршруты из Азии на Ближний Восток, из Азии в Индию и исходящие из Индии показали рост.

Обновленный прогноз и разделение грузового подразделения

FedEx повысила прогноз роста выручки на полный год до 5-6% с 4-6% ранее. Скорректированный прогноз прибыли увеличился до 17,80$-19,00$ на акцию, исключая пенсионные корректировки и специальные статьи.

Компания снизила прогноз пенсионных взносов до 275 миллионов$ с 400 миллионов$. Капитальные затраты остаются на уровне 4,5 миллиарда$.

Результаты FedEx Freight снизились, поскольку отгрузки упали, а расходы на заработную плату увеличились. Грузовое подразделение зафиксировало 152 миллиона$ расходов, связанных с выделением, в течение квартала.

Разделение остается на пути к 1 июня 2026 года. FedEx Freight будет торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером FDXF.

Аналитик Jefferies Стефани Мур назвала результаты квартала положительным сюрпризом. Прибыль подразделения Express выросла почти на 50% в годовом исчислении при росте выручки в высоких однозначных цифрах.

Пост FedEx (FDX) Stock: Shipping Giant Posts Strong Q2 Beat on Cost Cuts and B2B Growth впервые появился на Blockonomi.