Фрактал Bitcoin предсказывает 45 000 $, но графики в это не верят!

Биткоин находится в середине одной из самых глубоких коррекций в своей недавней истории.

Крупнейшая криптовалюта в мире упала с исторического максимума в 126 000$ до уровня ниже 100 000$ – порога, который она впервые преодолела примерно год назад. При стоимости около 87 000$ на момент публикации, рыночные настроения остаются неустойчивыми в последнее время, при этом множественные индикаторы указывают на дальнейший риск снижения на графиках.

Фрактальная модель указывает на более глубокое снижение

Согласно индикатору повторяющегося цикла Биткоина, который исторически отслеживал бычьи и медвежьи фазы актива с заметной точностью, Биткоин наконец вошел в медвежью территорию.

Модель правильно определила пик рынка 10 октября и его последующее снижение. На основе этого анализа медвежья фаза может продлиться до 16 октября 2026 года.

По словам Жоау Ведсона, фрактальная модель прогнозирует потенциальное дно между 40 000$ и 45 000$. Однако он предупредил,

Вероятность такого снижения остается предметом горячих споров. Фактически, несколько аналитиков утверждают, что четырехлетний цикл Биткоина – долгое время считавшийся драйвером основных рыночных колебаний – значительно ослаб или исчез полностью.

Исторический контекст – незначительная коррекция или крупный цикл?

Преобладающее движение Биткоина [BTC] тесно соответствует циклу 2021 года на основе четырехлетней модели. Однако исторические данные также выявили важное различие.

На протяжении истории Биткоина незначительные корректирующие фазы обычно оставались в пределах диапазона снижения в 35%. Однако медвежий рынок 2021 года был другим. Особенно потому, что он представлял собой коррекцию крупного цикла, которая в конечном итоге снизилась на 77% от пика Биткоина в 69 000$.

Текущий откат Биткоина на 32% от 126 000$ находится в пределах типичного диапазона этих незначительных коррекций.

Это означает, что снижение может приближаться к своему естественному дну. Однако, если фрактальный прогноз окажется точным и Биткоин упадет до диапазона 40 000$–45 000$, общее снижение достигнет 64%–68%. Это будет указывать на коррекцию крупного цикла, а не на незначительный откат.

Почему на этот раз может быть иначе

Ключевые внецепочечные метрики предполагают, что такое экстремальное движение менее вероятно.

Например – тренд Накопление/Распределение (ADL) не выявил сильных признаков агрессивного давления продаж. В 2021 году снижение Биткоина совпало с четким распределением, поскольку внецепочечный объем упал с 9,8 миллиона BTC до примерно 4 миллионов BTC.

Напротив, текущий торговый объем едва изменился – снизившись лишь с 17,63 миллиона BTC до 17,52 миллиона BTC. Это открытие не подтверждает фазу крупного распределения.

MACD также, похоже, передает более нюансированную историю.

Хотя все еще демонстрирует медвежьи сигналы, гистограмма MACD сместилась от темно-красного к более светлым оттенкам – переход, который часто предшествует бычьему восстановлению.

В чем институциональная разница?

Глобальные экономические условия значительно изменились с 2021 года, особенно в отношении суверенного и институционального участия.

Принятие Биткоина стало более массовым. Это можно подтвердить одобрением и запуском спотовых ETF на Биткоин в крупных юрисдикциях, включая Соединенные Штаты и Гонконг.

Только институциональный спрос США направил примерно 116,58 миллиарда$ в криптовалюту. Тем временем глобальное денежное предложение M2 также расширилось примерно до 147 триллионов$.

Исторически такое расширение ликвидности перетекает в рисковые активы – динамика, которая могла бы существенно поддержать восстановление Биткоина и оспорить медвежий фрактальный нарратив.

Заключительные мысли

• Повторяющаяся фрактальная модель, похоже, предполагает, что Биткоин может оставаться медвежьим в течение следующих десяти месяцев.
• Растущий институциональный спрос и расширяющаяся глобальная ликвидность могут уравновесить давление снижения.