Чи впаде Bitcoin? Експертний аналіз обвалу ринку на $600 мільярдів

Bitcoin впав нижче $90,000, досягнувши семимісячного мінімуму і втративши майже 30% вартості з жовтневого піку в $126,000.

Ринок криптовалют втратив понад $600 мільярдів капіталізації, змушуючи інвесторів запитувати, чи очікується подальше падіння.

У цій статті розглядаються причини падіння біткоїна, можливість обвалу до $50,000 або нижче, уроки історичних патернів та практичні кроки для інвесторів у цей волатильний період.

Ключові висновки

• Bitcoin впав майже на 30% з жовтневого піку в $126,000, втративши понад $600 мільярдів ринкової капіталізації і досягнувши семимісячного мінімуму.
• Чотири моделі ШІ оцінюють ймовірність падіння біткоїна до $50,000 лише в 5-15%, більшість прогнозів передбачає стабілізацію між $70,000 і $110,000.
• Історичні патерни показують, що біткоїн зазвичай втрачає понад 50% під час обвалів, але інституційне прийняття ETF забезпечує нові механізми підтримки, відсутні в попередніх циклах.
• Критична зона підтримки $85,000-$90,000 визначить, чи стане це короткостроковою корекцією, чи початком затяжної криптозими.
• Інвесторам слід використовувати усереднення доларової вартості та обмежувати біткоїн до 5-10% портфелів для управління волатильністю, а не приймати емоційні рішення під час цінових коливань.
• Bitcoin тепер поводиться як макроекономічний актив, що реагує на політику Федеральної резервної системи та умови ліквідності, а не діє незалежно від традиційних ринків.

Чому ціна Bitcoin впаде нижче $100,000?

Різке падіння біткоїна відображає кілька ринкових факторів, включаючи невизначеність політики Федеральної резервної системи та вивід коштів інституційних інвесторів.

Зміна позиції ФРС щодо зниження процентних ставок розчарувала трейдерів, які очікували м'якішої грошово-кредитної політики для підтримки ризикованих активів, таких як біткоїн.

Зміна очікувань щодо процентних ставок Федеральної резервної системи знизила підтримку ризикованих активів, таких як біткоїн.

За даними Morningstar, інституційні інвестори вивели $3,7 мільярда з біткоїн-ETF з 10 жовтня, що показує, що професійні керівники активів скорочують криптовалютну експозицію.

Жовтневий обвал, що спричинив ліквідації на $19 мільярдів, завдав тривалої психологічної шкоди, зробивши трейдерів більш обережними та схильними до швидкого продажу при перших ознаках слабкості.

Концентроване володіння біткоїном серед великих утримувачів-«китів» означає, що один великий продаж може спровокувати каскадне падіння цін, особливо при низькій ринковій ліквідності.

На відміну від традиційних активів, криптовалютні ринки працюють цілодобово без автоматичних вимикачів або періодів охолодження, дозволяючи панічному продажу прискорюватися без паузи.

Актив, який прихильники називали «цифровим золотом», поводиться радше як високоризикова технологічна акція, падаючи при ознаках стресу на широких ринках, а не забезпечуючи очікуване інвесторами притулок.

Чи впаде Bitcoin знову до $50,000 або нижче?

Падіння до $50,000 становило б 47%-не зниження від поточних рівнів і потребувало б великого негативного каталізатора, який поки не матеріалізувався.

Чотири провідні ШІ-чатботи оцінили цей сценарій, ChatGPT оцінив ймовірність досягнення біткоїном $50,000 до кінця року лише в 5-15%.

Більшість прогнозів вказує на торгівлю біткоїна між $70,000 і $110,000 у грудні, при цьому екстремальний негативний сценарій вимагає таких подій, як рецесія, крах великої біржі або жорсткі регуляторні заходи.

Найгірші технічні сценарії припускають, що біткоїн може протестувати діапазон $40,000-$45,000, якщо ринок увійде в повну «криптозиму», аналогічну 2018 року, але це залишається маловірогідним результатом.

Bitcoin короткочасно торкнувся $89,286 у вівторок перед відновленням, і аналітики спостерігають за зоною $85,000-$90,000 як критичним рівнем підтримки.

Якщо біткоїн рішуче пробиє рівень $85,000, трейдери кажуть, що це сигналізуватиме про початок глибшої корекції, яка може тривати місяцями.

Чи впаде Bitcoin коли-небудь? Що показує історія

Історія біткоїна показує чіткий чотирирічний цикл, пов'язаний з подіями халвінгу, коли винагороди за майнінг скорочуються вдвічі приблизно кожні чотири роки.

Останній халвінг відбувся в квітні 2024 року, і ціни досягли піку шість місяців потому в жовтні на позначці $126,000, слідуючи точному патерну, що спостерігався в попередніх циклах.

У традиційних обвалах біткоїна актив зазвичай втрачає понад 50% від піку, що помістило б дно близько $60,000 або нижче від недавнього максимуму.

Криптозима 2018 року призвела до падіння біткоїна більш ніж на 80% з піку грудня 2017 року близько $20,000 до приблизно $3,200 до грудня 2018 року.

Аналіз графіків деяких ринкових спостерігачів припускає, що поточне зниження може слідувати патерну, схожому на 2018 рік при коригуванні масштабу, припускаючи, що ми можемо знаходитися на ранніх стадіях аналогічного спаду.

Однак цей цикл має фундаментальні відмінності, які можуть запобігти реалізації 80%-ного обвалу.

Інституційне прийняття через спотові біткоїн-ETF принесло мільярди традиційного інвестиційного капіталу, якого не було в попередніх циклах.

Великі корпорації тепер тримають біткоїн на своїх балансах, при цьому компанії колективно контролюють 4% всього біткоїна в обігу згідно з Standard Chartered Bank.

Bitcoin тепер реагує більше на політику ФРС, силу долара та ширші умови ліквідності, а не лише на криптоспецифічні новинні події.

Ця зміна означає, що біткоїн поводиться як макроактив, що корелює з апетитом до ризику на всіх ринках, що робить його менш схильним до незалежного обвалу, але також менш здатним до зростання, коли традиційні ринки відчувають труднощі.

Що повинні робити інвестори

Чому волатильність ціни Bitcoin сигналізує про ризик обвалу

Цінові коливання біткоїна не випадкові, а представляють фундаментальні характеристики, обумовлені обмеженою пропозицією, що зустрічається зі спекулятивним попитом.

Існуватиме лише 21 мільйон біткоїнів, і концентроване володіння означає, що великі утримувачі можуть рухати ринки одиничними угодами.

Цілодобовий графік торгівлі без автоматичних вимикачів дозволяє ціновим рухам прискорюватися без періодів охолодження, що існують на традиційних фондових ринках.

Bitcoin класифікується як актив «ризик-он», що означає, що інвестори позбуваються від нього першим, коли страх поширюється по фінансових ринках.

Для нинішніх утримувачів біткоїна

Перегляньте свій первинний інвестиційний тезис та часовий горизонт перед прийняттям панічних рішень під час зниження цін.

Стратегії усереднення доларової вартості, при яких ви інвестуєте фіксовані суми через регулярні інтервали незалежно від ціни, можуть згладити волатильність з часом.

Розмір позиції має величезне значення — обмеження біткоїна до 5-10% вашого загального портфеля запобігає руйнуванню вашої загальної фінансової картини обвалом.

Bitcoin історично відновлювався від великих цінових падінь, хоча минулі результати не гарантують майбутніх результатів.

Попереджувальні знаки для моніторингу

Прорив нижче $85,000 імовірно сигналізував би про початок глибшої фази корекції, що триватиме кілька місяців.

Триваючий відтік з біткоїн-ETF вказує на те, що інституційні інвестори втрачають переконаність в активі.

Зростаючі події ліквідації та примусовий продаж припускають, що закриваються надмірно левериджовані позиції, що зазвичай передує подальшому зниженню.

Стежте за оголошеннями політики ФРС, оскільки біткоїн тепер безпосередньо реагує на зміни грошово-кредитної політики та умов ліквідності.

Потенційні позитивні каталізатори

Вливання ліквідності Федеральною резервною системою могли б швидко обернути зниження, оскільки біткоїн має тенденцію зростати, коли легкі гроші течуть на фінансові ринки.

Повернення інституційних покупок через ETF забезпечило б стабільний попит, який міг би встановити цінове дно.

Стабілізація глобальних торговельних напружень або поліпшення ширших ринкових настроїв могло б підняти біткоїн разом з іншими ризиковими активами.

Стабілізація ринку може підтримати відновлення інтересу до біткоїна та інших ризикових активів.

Часті запитання

Чи впаде Bitcoin?

Bitcoin вже впав на 30% від піку, і хоча подальше зниження можливе, повний обвал до $50,000 залишається малоймовірним без великих негативних каталізаторів.

Коли впаде Bitcoin?

Bitcoin зараз перебуває в фазі корекції, технічні аналітики спостерігають за рівнем $85,000 як індикатором того, чи послідують глибші зниження.

Чи впаде ціна Bitcoin знову?

Цінова історія біткоїна показує повторювані цикли бум-спад, тому майбутня волатильність та корекції практично гарантовані, хоча час непередбачуваний.

Чи впаде Bitcoin коли-небудь?

Bitcoin обвалювався кілька разів у своїй історії, втрачаючи понад 80% у криптозиму 2018 року, і волатильність залишається притаманною активу характеристикою.

Висновок

Обвал ринку біткоїна на $600 мільярдів представляє значну корекцію, але ще не повний обвал за історичними стандартами.

Критична зона підтримки $85,000-$90,000 визначить, чи стане це коротким відкатом, чи початком затяжної криптозими.

Інституційне прийняття через ETF та корпоративні балансові холдинги забезпечує нові механізми підтримки, які не існували в попередніх обвалах.

Інвесторам слід підтримувати чіткі стратегії, засновані на їхній толерантності до ризику та часовому горизонті, а не приймати емоційні рішення у волатильні періоди.

Хоча короткострокова траєкторія біткоїна залишається невизначеною, його довгострокова траєкторія продовжує формуватися зростаючим інституційним прийняттям та його еволюційною роллю як макроактиву.