Goldman Sachs пропонуватиме Bitcoin ETF з низьким ризиком і низькою прибутковістю

Ще один гігант Уолл-стріт хоче продавати вам криптовалюту.

Goldman Sachs, один з найбільших інвестиційних банків світу, подав заявку на запуск біржового фонду Bitcoin у вівторок.

Однак на відміну від більшості інших емітентів ETF на Bitcoin, Bitcoin Premium Income ETF від Goldman Sachs не інвестуватиме безпосередньо в Bitcoin. Натомість компанія інвестуватиме в існуючі спотові ETF на Bitcoin, опціони на спотові ETF на Bitcoin та опціони на індекси, які відстежують спотові ETF на Bitcoin.

Для отримання доходу Goldman Sachs продаватиме колл-опціони на ETF Bitcoin. Це означає, що фонд може перевершити спотові інвестиції в Bitcoin, коли криптовалюта падає, стагнує або "помірно зростає", згідно із заявкою Goldman Sachs. Але він може відставати, коли Bitcoin швидко зростає.

Старший аналітик ETF Bloomberg Ерік Балчунас описав цей профіль з низьким ризиком і низькою винагородою як "ласощі для бумерів". Проте він висловив здивування заявкою.

"Не можу сказати, що я це передбачав", написав він у X. "Я якось думав, що [JPMorgan] і GS не будуть займатися криптовалютою на користь конкуренції в інших категоріях".

Генеральний директор Goldman Sachs Девід Соломон довгий час був скептиком щодо криптовалют. Проте у лютому він розповів натовпу на Всесвітньому форумі свободи в Мар-а-Лаго, що особисто володіє невеликою кількістю Bitcoin.

Заявка надійшла менш ніж через тиждень після того, як Morgan Stanley представив власний ETF на Bitcoin під тикером MSBT.

Goldman Sachs не розкрив, скільки планує стягувати з інвесторів. Але він виходить на ринок, готовий до цінової війни: MSBT знизив ціни порівняно з існуючими американськими конкурентами з коефіцієнтом витрат 0,14%.

Це дешевше, ніж найбільший ETF на Bitcoin, iShares Bitcoin Trust від BlackRock, який стягує комісію 0,25%, і дешевше, ніж Bitcoin Mini Trust ETF від Grayscale, який пропонує клієнтам комісію 0,15%.

Фонд Morgan Stanley залучив 33 мільйони доларів у перший день. Якщо такі темпи збережуться, він може накопичити понад 7 мільярдів доларів за рік, увійшовши в топ-5 серед емітентів ETF на Bitcoin.

IBIT від BlackRock наразі лідирує з понад 53 мільярдами доларів в активах під управлінням, згідно з даними DefiLlama. FBTC від Fidelity займає далеке друге місце з трохи менше ніж 13 мільярдами доларів у Bitcoin.

Алекс Гілберт — кореспондент DL News у Нью-Йорку з питань DeFi. Маєте інформацію? Ви можете зв'язатися з ним за адресою aleks@dlnews.com.