Згідно з повідомленнями, приблизно 90% загальної кількості токенів $RAVE зберігається лише в трьох гаманцях Gnosis Safe.
З повністю розведеною оцінкою (FDV) в 26–28 мільярдів доларів, один із найбільш суперечливих проривів у цьому поточному циклі відбувається в криптовалютах, оскільки він потрапляє до топ-20 за ринковою капіталізацією. На перший погляд, ці прибутки здаються вражаючими, більш ніж 100-кратне зростання за лічені тижні, але під цим явищем виникає хвиля звинувачень, що вказують на маніпулювання, яке підживлюється інсайдерською торгівлею.
Криптовалютний дослідник ZachXBT зробив публічний заклик до великих бірж, включаючи Binance, Bitget та Gate.io, розслідувати те, що він називає формою організованої експлуатації.
Оскільки скандал стає гучнішим, ралі стає менш упакованим як органічний рух ринку і більше упакованим у багатьох умах як виготовлена подія.
Надмірний контроль: червоний прапорець
У центрі суперечки знаходиться надмірна концентрація токенів. Згідно з даними ончейн, підтвердженими аналізом Bubblemaps, ось абсолютний розподіл.
Згідно з повідомленнями, приблизно 90% загальної кількості токенів $RAVE зберігається лише в трьох гаманцях Gnosis Safe. Топ-10 гаманців разом утримують приблизно 98%, що означає, що менше цього йде на публічну торгівлю. З 1 мільярда токенів лише 248 мільйонів – або близько 25%, фактично перебувають в обігу.
Така розбіжність створює нестабільну ринкову структуру. Інсайдери фактично контролюють рух цін, при цьому така низька ліквідність відкрита для широкої публіки. Це може призвести до різких сплесків цін вгору, створюючи враження, що попит на ринку є стабільним, тоді як інсайдери зберігають твердий контроль навіть при помірному тиску на покупку.
Для багатьох спостерігачів цей рівень концентрації переходить межу від ризику до явного маніпулювання ринком.
Ончейн докази свідчать про діяльність перед ралі
Часова лінія подій дає ще більше приводів для занепокоєння. У публічній дослідницькій темі, поділеній ZachXBT, було виявлено, що гаманці розробника відправили майже 18,58 мільйона токенів $RAVE на Bitget приблизно за десять годин до початку ралі.
Вони здійснили переказ без будь-якого оголошення/розкриття інформації для ринку
Незабаром після цього обсяг торгівлі вибухнув на різних біржах, таких як Bitget, Binance та Gate. Шаблон вказує на систему, де ліквідність була навмисно попереду решти ринку.
Описуючи ці висновки як "квитанції", ZachXBT повторив, що ралі не було продуктом випадковості, а скоріше відбувалося за методичною послідовністю подій.
Класичний стиснення з низькою ліквідністю розгортається
Ринкові аналітики зараз стверджують, що 32 мільйони токенів $RAVE були вилучені з ончейн системи, затягуючи пропозицію в ключовий момент.
Результатом є раптове та агресивне стиснення ціни.
Несподіванка для шорт позицій змушує їх покривати збиткові позиції. Менш ніж за 24 години загальні ліквідації досягають 43 мільйонів доларів, розміщуючи $RAVE як третій найвищий після Bitcoin та Ethereum протягом цього часу (на основі обсягу ліквідації). У той же час ставки фінансування злітають до приголомшливих рівнів, як кажуть, наближаються до -4000% річних, що свідчить про те, наскільки незбалансованими стали лонг позиції проти шорт позицій.
Роздрібні трейдери отримують удар
Роздрібні трейдери є найбільшими жертвами, коли події стабілізуються. Деякі були заманені швидким зростанням цін, тоді як інші намагалися отримати прибуток, шортуючи те, що виглядало як переоцінений актив.
Результат, у будь-якому випадку, був дорогим.
У нас є ринкова структура, де пропозиція, час та ліквідність контролюються інсайдерами, що дає нам мінімальний шанс на чесну конкурентну можливість. Аналітики вважають, що динаміка цін є сконструйованою, а не органічною в таких середовищах.
Обговорення спільнот відображають цю точку зору, аналітики надали розбивки в соціальних мережах. Токени з низькою ліквідністю схильні до концентрованої власності, роблячи їх небезпечними для трейдерів з високим левериджем. Консенсус легко зрозуміти чому.
Важливий висновок простий: ніколи не сумнівайтеся в силі інсайдерського контролю.
Заклики до розслідування та підзвітності посилюються
ZachXBT посилює відповідь, пропонуючи самофінансовану винагороду в 10 тисяч доларів для викривачів, які можуть надати докази щодо залучених осіб.
Це частина зростаючого розчарування з боку криптовалютної спільноти, або більше розмов про підозру в маніпулюванні ринком з боку активних світів, які відбуваються, та загальної втрати довіри. Зростає тягар того, що централізовані біржі повинні нести відповідальність, не тільки як торгові майданчики, але й у їхній ролі щодо забезпечення цілісності ринку.
Binance, Bitget та Gate.io зараз перебувають під посиленим контролем для боротьби з цими практиками та звітування про них більше. І, як стверджують критики, без вирішення ці епізоди будуть продовжуватися, роблячи роздрібних гравців вразливими до жорстко керованих та потенційно сфальсифікованих ринкових умов.
Прямо зараз подія $RAVE є гострим нагадуванням: на ринках з контрольованою пропозицією інсайдерів, ці інсайдери контролюють результат кожного разу.
Розкриття інформації: це не торгова або інвестиційна порада. Завжди проводьте власне дослідження перед покупкою будь-якої криптовалюти або інвестуванням у будь-які послуги.
Слідкуйте за нами в Twitter @nulltxnews щоб залишатися в курсі останніх новин про криптовалюти, NFT, AI, кібербезпеку, розподілені обчислення та Metaverse!
Джерело: https://nulltx.com/rave-under-scrutiny-28b-valuation-explosion-insider-tight-grip-accusations-43m-liquidation-aftermath/
