Що таке стейблкоїн? Детальне пояснення

Стейблкоїн — це тип утиліті токену, побудований на блокчейні іншої криптовалюти. Його основна мета — створити цифрову валюту, яка залишається стабільною і не зазнає коливань вартості. Стейблкоїни надають переваги криптовалюти, такі як зручність, конфіденційність і безпека, а також забезпечують надійність і впевненість, пов'язані з традиційними фіатними валютами. Ці токени зазвичай прив'язані до вартості долара США, підтримуючи постійну вартість $1. 

Теоретично, Bitcoin, перша криптовалюта, був створений для використання як засіб збереження вартості. Однак, оскільки він не широко прийнятий і поки що існує мало регуляцій щодо нього, ціна дуже коливається, настільки, що він класифікується як спекулятивна інвестиція. 

Якщо хтось бажає зберігати гроші, використовуючи технологію криптовалюти, не наражаючись на волатильність ціни, пов'язану з сучасним крипторинком, він може обрати надійний стейблкоїн. Ці стейблкоїни доступні як на централізованих біржах, так і на децентралізованих біржах, забезпечуючи безпечну і стабільну альтернативу для збереження вартості у сфері цифрових активів. 

Централізований проти децентралізованого 

Централізована біржа належить одній організації, і вони дозволяють вам купувати і продавати криптовалюти; оскільки вони є компанією, вони технічно регулюються урядом, якому вони підзвітні. З іншого боку, децентралізована біржа — це біржа, якою не керує компанія. Натомість вони керуються кодом. Зміни на біржі відбуваються лише тоді, коли змінюється код, і уряд не може контролювати, регулювати або навіть закрити їх. 

Використовуючи стейблкоїни, можна торгувати туди і назад від Ethereum до стейблкоїну, від цього стейблкоїну до Bitcoin, від цього Bitcoin і назад до іншого стейблкоїну, коли завгодно, використовуючи децентралізовану біржу. Таким чином, не потрібно платити стільки комісій, не потрібно так довго чекати або не потрібно турбуватися про відстеження урядом або скасування транзакцій, як це було б у випадку використання централізованої біржі.

Переваги стейблкоїнів

Припустімо, хтось купує 100 біткоїнів за $100, потім ціна зростає до 10 000 за монету, тому ця особа продає 50 біткоїнів за $500 000 і обмінює 50 з цих біткоїнів на die або music, які є стабільними токенами за $500 000, а потім утримує їх, поки особа не зможе викупити назад за нижчою ціною. Це як криптовалютний ощадний рахунок. Стейблкоїни також корисні при інвестуванні на платформах, таких як AAVE або Compound, де можна отримати відсотки на криптоактиви, оскільки не потрібно турбуватися про коливання ціни 20% APR, і ethereum не має значення, якщо ethereum впаде вдвічі. Однак 20% APR на ваш USDC стейблкоїн — це чудово. 

Як працюють стейблкоїни?

Стейблкоїни працюють двома способами: забезпечення або через алгоритмічні механізми, також відомі як маніпуляція смартконтрактами. По-перше, фіатне забезпечення означає, що кожна монета підкріплена чимось, у більшості випадків одним доларом США. Однак у деяких випадках це валюти інших країн, наприклад євро або навіть золото tether, насправді є деякі з основних компаній, які випускають свій USDT стейблкоїн, використовуючи фіатне забезпечення.

Переваги фіатно забезпеченого стейблкоїну в тому, що вони досить стабільні, набагато більше, ніж альтернатива; однак у них є проблеми. По-перше, гроші, необхідні для забезпечення кожного користувача, не можуть бути інвестовані, що може означати мільйони доларів для тієї компанії, які не приносять відсотків. Інша проблема полягає в тому, що хтось у компанії може привласнити або вкрасти частину цього забезпечення. Остання проблема, з якою стикається tether, полягає в тому, що потрібно більше роботи, щоб довести, що хтось володіє повною сумою забезпечення. Перейдемо до другого методу, оскільки смартконтракти контролюють деякі стейблкоїни як альтернативу методу фіатного забезпечення; деякі люди називають їх алгоритмічно прив'язаними стабільними токенами.

Тепер перевага цього методу полягає в тому, що його дуже легко перевірити. Потрібно просто подивитися на код смартконтракту. Ще одна перевага полягає в тому, що немає фізичних активів для крадіжки; однак деякі проблеми можуть здатися набагато гіршими. Стейблкоїни, керовані смартконтрактами, зазвичай набагато більш волатильні просто через те, як вони працюють, і те, що вони роблять, — вони повинні маніпулювати пропозицією своїх токенів для коригування ціни.

Тепер алгоритм відрізняється для кожного стейблкоїну, але є три основні алгоритми; один змінює кількість токенів у вашому гаманці кожного разу, коли ви його перевіряєте, щоб вартість залишалася приблизно одним доларом, друга система використовує грошовий принтер і систему винагород за облігації для коригування ціни до одного долара, третя дуже схожа на другу. Однак вона використовує щось, що називається купонами.

Також ви можете прочитати: Ethereum Name Service: токеноміка ENS та детальне пояснення

Як купити стейблкоїни?

Стейблкоїни купуються і продаються на біржах, які є як централізованими, так і децентралізованими. Купити Tether або Die або music на централізованій біржі, такій як Coinbase або Gemini, легко. Інший метод — купити щось на кшталт Ethereum на Coinbase, перевести його на свій приватний гаманець, а потім використовувати децентралізовану біржу, таку як uni-swap, і обміняти цей eth на стейблкоїн.

Також ви можете прочитати: Gemini проти Coinbase | Яка найкраща крипто біржа США?

Що слід пам'ятати про стейблкоїни

Стейблкоїни дійсно мають хороші якості. Ось кілька речей, які слід пам'ятати, перш ніж повністю відмовитися від ощадного рахунку і вкласти всі заощадження в стейблкоїн. По-перше, це потреба в страхуванні. Коли хтось кладе гроші на банківський ощадний або поточний рахунок, вони застраховані урядом, принаймні якщо в США, деякі банки застраховані FDIC, що означає, що вони відшкодують до $250 000 вартості грошей, вкрадених або втрачених з банку.

Стейблкоїни ще не мають цієї переваги. Якщо компанія, яка створила і керує цим стейблкоїном, збанкрутує, швидше за все, знадобиться більше часу, щоб відновити всі інвестиції і залишитися з порожніми руками. Якщо ви вкладаєте в них свої гроші, ми рекомендуємо бути обережними і, як завжди, проводити власне дослідження. 

Стейблкоїни: висновок 

Підсумовуючи, стейблкоїни служать мостом між стабільністю традиційних фіатних валют і інноваціями криптовалют. Вони надають надійний засіб для людей брати участь у криптотранзакціях без притаманної волатильності, пов'язаної з іншими цифровими активами, такими як Bitcoin. Вибір між централізованими і децентралізованими біржами пропонує користувачам гнучкість у їхніх торгових перевагах, а децентралізовані платформи пропонують більшу автономію і знижені комісії.

Переваги стейблкоїнів стають очевидними, коли враховується їх корисність у торгівлі та інвестуванні, а також отримання відсотків на платформах, таких як AAVE або Compound. Їх прив'язка до стабільної вартості, часто долара США, забезпечує постійну оцінку, роблячи їх надійним засобом збереження вартості та полегшуючи безперебійні транзакції. Крім того, стейблкоїни використовують різні механізми, такі як забезпечення та алгоритмічні процеси, кожен зі своїм набором переваг і викликів.

Хоча стейблкоїни пропонують привабливі переваги, користувачі повинні проявляти обережність і проводити ретельні дослідження. На відміну від традиційних банківських рахунків, стейблкоїни не мають державного страхування, що робить їх сприйнятливими до фінансового стану компанії-емітента. У швидко змінюваному ландшафті криптовалют залишатися інформованим і пильним є важливим для тих, хто розглядає інтеграцію стейблкоїнів у свою фінансову стратегію.