Акції Imperial Oil Ltd. (IMO.TO): падіння після рекордного виробництва у третьому кварталі та грошового потоку в $1,8 млрд

TLDR

• Чистий прибуток за 3 квартал 2025 року: $539 мільйонів; операційний грошовий потік близько $1,8 мільярда.
• Рекордний видобуток нафти 462 000 барелів на день, на чолі з виробництвом активу Curl.
• Витрати на реструктуризацію в розмірі $330 мільйонів та знецінення на $406 мільйонів впливають на прибуток.
• Оголошено дивіденди за четвертий квартал у розмірі $0,72 на акцію.
• Акції закрилися на рівні C$124,05, знизившись на 2,96% 31 жовтня 2025 року.

Акції Imperial Oil Limited (TSE: IMO.TO) закрилися на рівні C$124,05, знизившись на 2,96% 31 жовтня 2025 року, після публікації звіту про прибутки за третій квартал.

Imperial Oil Limited (IMO.TO)

Незважаючи на рекордне виробництво та сильний операційний грошовий потік, витрати на реструктуризацію та знецінення вплинули на прибутковість кварталу.

Сильні операційні та фінансові показники

Imperial Oil повідомила про чистий прибуток у розмірі $539 мільйонів, з майже $1,8 мільярда грошового потоку від операцій та $1,9 мільярда готівки на кінець кварталу. За винятком одноразових статей, прибуток склав $194 мільйони, що відображає нижчі реалізації у верхньому сегменті.

Компанія продовжувала демонструвати операційну силу, з прибутком у верхньому сегменті $728 мільйонів, прибутком у нижньому сегменті $444 мільйони та прибутком від хімічної продукції $21 мільйон, усі показники демонструють стабільність або покращення порівняно з попереднім кварталом.

Капітальні витрати склали $505 мільйонів, що відображає постійні інвестиції в активи з високою прибутковістю.

Рекордний видобуток нафти на ключових активах

Imperial Oil досягла рекордного видобутку у верхньому сегменті 462 000 нафтових еквівалентних барелів на день, найвищого за останні роки. Найкращим виконавцем був актив Curl, який забезпечив рекордні 316 000 барелів на день, що є найвищим квартальним показником за всю його історію.

Інші активи також показали хороші результати, включаючи Cold Lake з 150 000 барелів на день та Syncrude з 78 000 барелів на день. У нижньому сегменті компанія підтримувала пропускну здатність нафтопереробного заводу на рівні 425 000 барелів на день, досягаючи 98% використання, незважаючи на планове технічне обслуговування.

Продажі нафтопродуктів досягли 464 000 барелів на день, трохи нижче, ніж у 2 кварталі 2025 року через зменшення обсягів експорту.

Одноразові витрати впливають на прибуток

Квартал включав витрати на реструктуризацію в розмірі $330 мільйонів (або $249 мільйонів після оподаткування) та витрати на знецінення в розмірі $406 мільйонів, пов'язані з продажем кампусу в Калгарі. Ці статті негативно вплинули на прибутковість, компенсуючи інакше сильні операційні результати.

План реструктуризації, який має завершитися до 2027 року, спрямований на оптимізацію операцій та збільшення грошового потоку, але призведе до скорочення робочої сили протягом наступних двох років.

Прибутки акціонерів та перспективи

Imperial Oil підтвердила свою прихильність до вартості акціонерів, розподіливши понад $1,8 мільярда через дивіденди та викуп акцій протягом кварталу. Компанія оголосила дивіденди за четвертий квартал у розмірі $0,72 на акцію, продовжуючи свою послідовну історію виплат.

Незважаючи на одноразові витрати, баланс Imperial залишається міцним, підкріпленим сильним генеруванням грошових коштів та дисциплінованими капітальними витратами.

Показники акцій та ринку

Станом на 31 жовтня 2025 року, Imperial Oil перевершила ширший індекс S&P/TSX Composite з прибутком з початку року 44,24%, порівняно з 22,91% для еталону. За п'ять років акції принесли вражаючий прибуток у 700,49%, підкреслюючи її довгострокову стійкість в енергетичному секторі Канади.

Публікація Imperial Oil Ltd. (IMO.TO) Stock: Dips After Record Q3 Output and $1.8B Cash Flow вперше з'явилася на CoinCentral.