1 грудня 2025 року Huione Pay оголосила про призупинення своєї діяльності. Це не просто крах звичайної платіжної компанії, а повний колапс сірої та чорної фінансової мережі, що охоплює платежі, гарантійні чорні ринки та криптовалютні стейблкоїни, під санкціями та регуляторними блокадами з боку багатьох країн. Справжнім центром цієї мережі є група Huiwang. Зворотний відлік Huiwang Колись відома як "камбоджійський Alipay", Huiwang була найбільшою сторонньою фінансовою системою на сірому ринку Південно-Східної Азії та прихованим гігантом у платежах USDT. Її крах не був раптовим, а скоріше зворотним відліком до неминучого кінця. Ще в березні цього року ліцензія Huiwang була відкликана місцевими фінансовими установами, що призвело до втрати її юридичного статусу. У травні Мережа боротьби з фінансовими злочинами США (FinCEN) видала остаточне правило відповідно до розділу 311 Закону про патріотизм, визначивши групу Huiwang як "основну організацію з ризиком відмивання грошей" і повністю розірвавши її зв'язок з фінансовою системою США. У жовтні Міністерство фінансів США та Міністерство закордонних справ, у справах Співдружності та розвитку Великобританії (FCDO) об'єднали зусилля для запуску найбільших спільних санкцій в історії, знову визначивши Huiwang як "основну організацію з відмивання грошей" і звинувативши її в участі у незаконних переказах коштів на суму щонайменше 4 мільярди доларів. На цьому етапі доля Huiwang була вирішена. Прихована мережа групи Huiwang Попередником групи Huiwang була компанія Huiwang Currency Exchange (Cambodia) Co., Ltd., заснована у 2014 році. Після десяти років розширення вона поступово перетворилася на велику фінансову групу. Численні розслідування показують, що її потоки капіталу перетинаються з бізнес-мережею Чень Чжі, "Prince Group" у Камбоджі, що вказує на те, що сумнівне походження було глибоко вкорінене в ній з самого початку. Приблизно до 2024 року Huiwang Payment, Huiwang Guarantee та Huiwang Encryption групи Huiwang сформували повний ланцюжок індустрії відмивання грошей, де кожна організація виконувала свою функцію та формувала замкнутий цикл. Huiwang Payment: Фронтенд-канал для сірих та чорних коштів Як основний фронтенд-інструмент групи Huiwang, Huiwang Payment обробляє такі функції, як транскордонні платежі, депозити та зняття стейблкоїнів, позабіржове узгодження, залучення мерчантів та шлюзи підпільного обміну валют. На поверхні це "Alipay" Камбоджі, але насправді він глибоко вбудований у ланцюг постачання сірого та чорного ринку Південно-Східної Азії. Згідно зі статистикою компанії з безпеки блокчейну SlowMist, з 1 січня 2024 року по 23 червня 2025 року Huiwang Payment обробила понад 50 мільярдів доларів депозитів та зняття USDT у блокчейні TRON. Кількість активних адрес депозиту зросла з менш ніж 30 000 до понад 80 000, а пікові щоденні зняття досягли майже 150 000. У липні 2024 року Tether заморозив 29,62 мільйона USDT на пов'язаних адресах. Хоча платформа згодом заявила, що "посилила KYC", незаконні транзакції продовжували відбуватися. Huiwang Crypto: Підсилювач регуляторних вразливостей Криптовалютний сервіс Huiwang дозволяє користувачам безпосередньо вносити та знімати віртуальні валюти, такі як USDT, з швидким надходженням коштів, що робить його улюбленим каналом для діяльності на сірому ринку. Зокрема, у вересні 2024 року Huiwang запустила власний стейблкоїн, USDH, стверджуючи, що він "не підлягає заморожуванню" та не регулюється традиційними правилами. Прив'язаний до долара США у співвідношенні 1:1, він підтримував мережі ETH, TRON, BSC та власну мережу Huione Chain, з метою обійти механізми заморожування активів, такі як USDT. Це означало, що "канал без ризику", створений спеціально для незаконних коштів, був офіційно відкритий. Згідно з даними Elliptic, криптоплатформа Huiwang обробила підозрілі транзакції на мільярди доларів. Huiwang Guarantee: Кредитна машина на чорному ринку Telegram Якщо платежі та шифрування є каналами, то Huiwang Guarantee є "ядром довіри" транзакцій на сірому та чорному ринку. Huiwang Guarantee працює переважно через Telegram, надаючи посередницькі гарантійні послуги для транзакцій на чорному ринку, охоплюючи широкий спектр незаконної діяльності від телекомунікаційного шахрайства до відмивання грошей, транзакцій з чорними картками та торгівлі даними. Платформа не лише сприяє транзакціям, але й забезпечує "депонування коштів" та "арбітраж спорів" для забезпечення безперебійного завершення незаконних транзакцій. Публічні розслідування виявили, що з 2021 року Huiwang Guarantee сприяла транзакціям на чорному ринку на суму понад 27 мільярдів доларів, переважно орієнтованим на телекомунікаційне шахрайство та кіберзлочинність. У травні 2025 року, після звіту Elliptic, Telegram заблокував тисячі її акаунтів, що призвело до закриття платформи. Незважаючи на це, чорний ринок швидко перейшов до нових гравців, таких як "Tudou Guarantee", що свідчить про те, що сірий ринок не зник. Шокуючі рахунки Згідно з розслідуванням FinCEN, з 2021 року група Huiwang обробила транзакції на суму понад 50 мільярдів доларів, з яких щонайменше 4 мільярди доларів були пов'язані з незаконною діяльністю: 37 мільйонів доларів походили з криптовалют, викрадених північнокорейськими хакерами (такими як група Lazarus), 36 мільйонів доларів надійшли від інвестиційних шахрайств "свинячого забою", а 300 мільйонів доларів були задіяні в іншому онлайн шахрайстві. Оцінка Elliptic ще більш приголомшлива, припускаючи, що загальна вартість пов'язаних незаконних криптотранзакцій може досягати 98 мільярдів доларів. Крах Huiwang Payment - це не просто банкрутство "платіжної компанії", а скоріше тривожний сигнал для індустрії Web3. Технологія сама по собі не є ні доброю, ні злою; ключ полягає в тому, як заповнити регуляторні прогалини та створити більш відповідну, безпечну та прозору фінансову систему. Лише посилюючи регулювання та спрямовуючи здоровий розвиток технологій, ми можемо уникнути масштабних фінансових катастроф, подібних до випадку "Huiwang Payment".1 грудня 2025 року Huione Pay оголосила про призупинення своєї діяльності. Це не просто крах звичайної платіжної компанії, а повний колапс сірої та чорної фінансової мережі, що охоплює платежі, гарантійні чорні ринки та криптовалютні стейблкоїни, під санкціями та регуляторними блокадами з боку багатьох країн. Справжнім центром цієї мережі є група Huiwang. Зворотний відлік Huiwang Колись відома як "камбоджійський Alipay", Huiwang була найбільшою сторонньою фінансовою системою на сірому ринку Південно-Східної Азії та прихованим гігантом у платежах USDT. Її крах не був раптовим, а скоріше зворотним відліком до неминучого кінця. Ще в березні цього року ліцензія Huiwang була відкликана місцевими фінансовими установами, що призвело до втрати її юридичного статусу. У травні Мережа боротьби з фінансовими злочинами США (FinCEN) видала остаточне правило відповідно до розділу 311 Закону про патріотизм, визначивши групу Huiwang як "основну організацію з ризиком відмивання грошей" і повністю розірвавши її зв'язок з фінансовою системою США. У жовтні Міністерство фінансів США та Міністерство закордонних справ, у справах Співдружності та розвитку Великобританії (FCDO) об'єднали зусилля для запуску найбільших спільних санкцій в історії, знову визначивши Huiwang як "основну організацію з відмивання грошей" і звинувативши її в участі у незаконних переказах коштів на суму щонайменше 4 мільярди доларів. На цьому етапі доля Huiwang була вирішена. Прихована мережа групи Huiwang Попередником групи Huiwang була компанія Huiwang Currency Exchange (Cambodia) Co., Ltd., заснована у 2014 році. Після десяти років розширення вона поступово перетворилася на велику фінансову групу. Численні розслідування показують, що її потоки капіталу перетинаються з бізнес-мережею Чень Чжі, "Prince Group" у Камбоджі, що вказує на те, що сумнівне походження було глибоко вкорінене в ній з самого початку. Приблизно до 2024 року Huiwang Payment, Huiwang Guarantee та Huiwang Encryption групи Huiwang сформували повний ланцюжок індустрії відмивання грошей, де кожна організація виконувала свою функцію та формувала замкнутий цикл. Huiwang Payment: Фронтенд-канал для сірих та чорних коштів Як основний фронтенд-інструмент групи Huiwang, Huiwang Payment обробляє такі функції, як транскордонні платежі, депозити та зняття стейблкоїнів, позабіржове узгодження, залучення мерчантів та шлюзи підпільного обміну валют. На поверхні це "Alipay" Камбоджі, але насправді він глибоко вбудований у ланцюг постачання сірого та чорного ринку Південно-Східної Азії. Згідно зі статистикою компанії з безпеки блокчейну SlowMist, з 1 січня 2024 року по 23 червня 2025 року Huiwang Payment обробила понад 50 мільярдів доларів депозитів та зняття USDT у блокчейні TRON. Кількість активних адрес депозиту зросла з менш ніж 30 000 до понад 80 000, а пікові щоденні зняття досягли майже 150 000. У липні 2024 року Tether заморозив 29,62 мільйона USDT на пов'язаних адресах. Хоча платформа згодом заявила, що "посилила KYC", незаконні транзакції продовжували відбуватися. Huiwang Crypto: Підсилювач регуляторних вразливостей Криптовалютний сервіс Huiwang дозволяє користувачам безпосередньо вносити та знімати віртуальні валюти, такі як USDT, з швидким надходженням коштів, що робить його улюбленим каналом для діяльності на сірому ринку. Зокрема, у вересні 2024 року Huiwang запустила власний стейблкоїн, USDH, стверджуючи, що він "не підлягає заморожуванню" та не регулюється традиційними правилами. Прив'язаний до долара США у співвідношенні 1:1, він підтримував мережі ETH, TRON, BSC та власну мережу Huione Chain, з метою обійти механізми заморожування активів, такі як USDT. Це означало, що "канал без ризику", створений спеціально для незаконних коштів, був офіційно відкритий. Згідно з даними Elliptic, криптоплатформа Huiwang обробила підозрілі транзакції на мільярди доларів. Huiwang Guarantee: Кредитна машина на чорному ринку Telegram Якщо платежі та шифрування є каналами, то Huiwang Guarantee є "ядром довіри" транзакцій на сірому та чорному ринку. Huiwang Guarantee працює переважно через Telegram, надаючи посередницькі гарантійні послуги для транзакцій на чорному ринку, охоплюючи широкий спектр незаконної діяльності від телекомунікаційного шахрайства до відмивання грошей, транзакцій з чорними картками та торгівлі даними. Платформа не лише сприяє транзакціям, але й забезпечує "депонування коштів" та "арбітраж спорів" для забезпечення безперебійного завершення незаконних транзакцій. Публічні розслідування виявили, що з 2021 року Huiwang Guarantee сприяла транзакціям на чорному ринку на суму понад 27 мільярдів доларів, переважно орієнтованим на телекомунікаційне шахрайство та кіберзлочинність. У травні 2025 року, після звіту Elliptic, Telegram заблокував тисячі її акаунтів, що призвело до закриття платформи. Незважаючи на це, чорний ринок швидко перейшов до нових гравців, таких як "Tudou Guarantee", що свідчить про те, що сірий ринок не зник. Шокуючі рахунки Згідно з розслідуванням FinCEN, з 2021 року група Huiwang обробила транзакції на суму понад 50 мільярдів доларів, з яких щонайменше 4 мільярди доларів були пов'язані з незаконною діяльністю: 37 мільйонів доларів походили з криптовалют, викрадених північнокорейськими хакерами (такими як група Lazarus), 36 мільйонів доларів надійшли від інвестиційних шахрайств "свинячого забою", а 300 мільйонів доларів були задіяні в іншому онлайн шахрайстві. Оцінка Elliptic ще більш приголомшлива, припускаючи, що загальна вартість пов'язаних незаконних криптотранзакцій може досягати 98 мільярдів доларів. Крах Huiwang Payment - це не просто банкрутство "платіжної компанії", а скоріше тривожний сигнал для індустрії Web3. Технологія сама по собі не є ні доброю, ні злою; ключ полягає в тому, як заповнити регуляторні прогалини та створити більш відповідну, безпечну та прозору фінансову систему. Лише посилюючи регулювання та спрямовуючи здоровий розвиток технологій, ми можемо уникнути масштабних фінансових катастроф, подібних до випадку "Huiwang Payment".