Ціна золота (XAU/USD) незначно зростає вище $4,350 під час азійських торгових годин у вівторок. Дорогоцінний метал відновлює частину втрачених позицій після падіння на 4,5% у попередній сесії, що стало найбільшим одноденним падінням золота з жовтня. Збільшення вимог до маржі для ф'ючерсів на золото та срібло з боку групи Chicago Mercantile Exchange (CME), однієї з найбільших у світі торгових майданчиків для товарів, спричинило масову фіксацію прибутку та ребалансування портфелів.
Тим не менш, потенційне зниження жовтого металу може бути обмеженим на тлі перспективи зниження ставок ФРС у 2026 році. Нижчі процентні ставки можуть зменшити альтернативну вартість володіння золотом, підтримуючи дорогоцінний метал, що не приносить прибутковості. Крім того, постійна глобальна економічна невизначеність та геополітична напруженість можуть посилити попит на традиційні активи, такі як золото.
Обсяги торгівлі залишатимуться низькими напередодні новорічних свят. Трейдери готуються до оприлюднення протоколу Федерального комітету з операцій на відкритому ринку (FOMC) пізніше у вівторок для отримання нових стимулів.
Щоденний огляд рухів ринку: золото відновлюється завдяки ставкам на зниження ставок ФРС у 2026 році та геополітичним потрясінням
- Росія звинуватила Україну в запуску удару дронами по президентській резиденції Росії на півночі країни, що спонукало Москву переглянути свою позицію в мирних переговорах, повідомило Reuters у понеділок. Україна відкинула російські заяви про атаку дронами, а її міністр закордонних справ заявив, що Москва шукає "фальшиві виправдання" для подальших ударів по своєму сусіду.
- CME підвищила вимоги до маржі для золота, срібла та інших металів у повідомленні, розміщеному на веб-сайті біржі у п'ятницю. Ці повідомлення вимагають від трейдерів вкласти більше готівки в свої ставки, щоб забезпечити захист від можливості дефолту трейдера при отриманні поставки контракту.
- Очікувані продажі житла в США зросли на 3,3% MoM у листопаді після переглянутого зростання на 2,4% у жовтні, за даними Національної асоціації ріелторів у понеділок. Ця цифра виявилася сильнішою за прогнози 1,0% і зареєструвала найвищий рівень з лютого 2023 року.
- Президент США Дональд Трамп заявив минулого тижня, що очікує, що наступний голова ФРС триматиме процентні ставки на низькому рівні і ніколи не буде "не погоджуватися" з ним. Ці коментарі, ймовірно, посилять занепокоєння інвесторів та політиків щодо незалежності Федеральної резервної системи США.
- Фінансові ринки оцінюють ймовірність зниження процентних ставок ФРС на наступному засіданні в січні майже на рівні 16,1%, згідно з інструментом CME FedWatch.
Золото зберігає бичачий настрій, RSI вказує на короткострокову консолідацію
Золото торгується з позитивною нотою протягом дня. Конструктивний прогноз для дорогоцінного металу переважає, оскільки ціна залишається вище ключового 100-денного експоненціального ковзного середнього (EMA) на денному графіку, тоді як лінії Боллінджера розширюються.
Тим не менш, подальша консолідація або тимчасовий розпродаж не можна виключати, оскільки 14-денний індекс відносної сили (RSI) коливається навколо середньої лінії. Це свідчить про нейтральний імпульс у короткостроковій перспективі.
Найближчий рівень опору, на який варто звернути увагу, - це верхня межа лінії Боллінджера на рівні $4,520. Рішучий прорив вище цього рівня, ймовірно, спричинить повторне тестування історичного максимуму $4,550 на шляху до психологічної позначки $4,600.
З іншого боку, початковий рівень підтримки для XAU/USD виникає в зоні $4,305-$4,300, що представляє мінімум 29 грудня та кругле число. Будь-який подальший розпродаж нижче згаданого рівня сигналізуватиме про те, що корекція має більше місця для руху і може націлитися на мінімум 16 грудня на рівні $4,271.
Поширені запитання про золото
Золото відіграло ключову роль в історії людства, оскільки воно широко використовувалося як засіб збереження вартості та засіб обміну. В даний час, окрім його блиску та використання для виробництва ювелірних виробів, дорогоцінний метал широко розглядається як безпечний актив, що означає, що він вважається хорошою інвестицією в неспокійні часи. Золото також широко розглядається як захист від інфляції та знецінення валют, оскільки воно не залежить від конкретного емітента чи уряду.
Центральні банки є найбільшими власниками золота. Прагнучи підтримати свої валюти в неспокійні часи, центральні банки, як правило, диверсифікують свої резерви та купують золото для покращення сприйманої сили економіки та валюти. Високі резерви золота можуть бути джерелом довіри до платоспроможності країни. Центральні банки додали 1 136 тонн золота вартістю близько $70 мільярдів до своїх резервів у 2022 році, згідно з даними Світової ради з золота. Це найвища річна купівля з моменту початку ведення записів. Центральні банки країн з економікою, що розвивається, таких як Китай, Індія та Туреччина, швидко збільшують свої резерви золота.
Золото має зворотну кореляцію з доларом США та казначейськими облігаціями США, які є основними резервними та безпечними активами. Коли долар знецінюється, золото, як правило, зростає, дозволяючи інвесторам та центральним банкам диверсифікувати свої активи в неспокійні часи. Золото також має зворотну кореляцію з ризикованими активами. Зростання на фондовому ринку, як правило, послаблює ціну золота, тоді як розпродажі на більш ризикованих ринках, як правило, сприяють дорогоцінному металу.
Ціна може змінюватися через широкий спектр факторів. Геополітична нестабільність або побоювання глибокої рецесії можуть швидко призвести до зростання ціни золота через його статус безпечного активу. Як актив, що не приносить прибутковості, золото має тенденцію зростати при нижчих процентних ставках, тоді як вища вартість грошей зазвичай тисне на жовтий метал. Проте більшість рухів залежить від поведінки долара США (USD), оскільки актив оцінюється в доларах (XAU/USD). Сильний долар, як правило, тримає ціну золота під контролем, тоді як слабший долар, ймовірно, підштовхне ціни на золото вгору.
Джерело: https://www.fxstreet.com/news/gold-rebounds-as-safe-haven-flows-support-demand-202512300255
