对话策略师Mark Moss：2050年比特币将达4500万美元，必须建立起持有财富的能力 | BlockWeeks

来源：《When Shift Happens》播客

整理：Felix, PANews

加密货币策略师 Mark Moss 近日做客《When Shift Happens》播客节目，通过 50 年的技术革命周期、价值储存篮子以及去美元化的地缘政治等视角，指出比特币在 2050 年将达到 4500 万美元。如果它取代美元成为全球通用的记账单位，成为中性储备资产，其价值甚至可能达到 5 亿美元。

这一预测挺起来很疯狂，Moss 也给出了他的分析依据。PANews 对对话精华进行了整理。

主持人：每一位刚接触比特币的新人都会问自己一个问题：我怎样才能在不靠运气、也不落入各种骗局的情况下，通过比特币致富？人们总是有一种想“一夜暴富”的心态。

Mark Moss：我认为这是法定货币体系的弊病。债务体系不断窃取你的财富，而实际工资的增长速度却跟不上成本的上涨。因此，人们不得不采取更极端的方式，进一步冒险，试图抵消这种损失。列宁曾对凯恩斯主义经济学之父凯恩斯说过，摧毁资本主义最好的方法就是使货币贬值。通过一系列通货膨胀，他们可以肆意窃取财富，而且可以持续窃取，直到所有财富都荡然无存。而致富的最佳途径将是赌博和盗窃。这就是我们现在的处境。看看我们现在的情况，现今被认为最好的致富方式就是赌博。比如“YOLO（只活一次）”，把所有钱都投到模因币里，或者去拉斯维加斯赌一把。这就是今天人们认知中最好的致富方式。又或者是盗窃，不幸的是，无论是华尔街的欺诈还是街头的抢劫，盗窃层出不穷。

虽然我们处于这样的环境中，但我认为这并不是致富的最佳途径。这有时能让你走运，但事实是，75% 的彩票中奖者在不到 5 年的时间里就会破产。这证明了靠运气、豪赌一把并获利并不是通往财富的道路。赚了三四千万、甚至上亿美元的音乐家和职业运动员最终也走向了破产。所以，你当然有可能在某只模因股或加密代币上碰巧赚到钱，但你能守住这笔财富的几率微乎其微。在很多情况下，这甚至会毁了他们的生活，因为我们必须建立起持有财富的能力。 虽然没人想听，但其中一部分不可避免的经历是，你必须赚到钱，然后 100% 地失去它。你需要不断经历得与失。这样你才会珍惜它。只有当你失去了它，你才会懂得珍惜。然后你就会告诉自己，下次绝不能再犯同样的错误。如果你只是一次走运赚到了钱，你终究会失去它，而且不知道如何再赚回来。

主持人：这点被低估了，其实根本没有所谓的“快速致富”捷径。加密货币或比特币领域是只一个缓慢致富的途径，甚至是一个快速破产的策略。

Mark Moss：我想稍微反驳一下这个观点。如果你愿意这么说的话，可以把它当成是一个慢慢致富的策略。世界上最好的财富积累方式一直都是股票市场。当然，最好的积累财富的方法是创办企业。作为一个创造者，解决问题，为世界提供价值。世界上最富有的人，比如马斯克、贝索斯、比尔·盖茨，他们都建立了解答难题的企业，这是致富的最佳途径。在这之后，我们再把赚到的钱投入到房地产或股票市场中去，去实现财富的翻倍。房地产市场和标普 500 指数创造了世界上大多数的富人。如果你看看它们 30 年期间的回报率，大概是每年 7% 到 8%。世界上最富有的人，像巴菲特、瑞·达利欧，就是在这些市场中以 7% 到 8% 的回报率变得富有的。

主持人：而现在的比特币每年都在增长。巴菲特在 31 或 32 岁时大概有 100 万美元，这说明即便如此，经历 60 年你依然可以成为百亿富翁。

Mark Moss：但我必须指出巴菲特和达利欧的一点。我看到很多人进入这个领域，想辞掉工作成为全职投资者，认为这样就能像他们一样致富。但我想提醒大家，巴菲特不仅仅靠投资致富，他建立了一家名为伯克希尔·哈撒韦的企业，而且他曾经每天都去那里工作。瑞·达利欧也是，他建立了一家名为桥水基金的公司，并且每天都去上班。所以他们不仅是投资者，更是企业家，这两者我们需要兼顾。

回到刚才的观点，他们在每年回报率 7%-8% 的房地产和标普 500 市场中积累了财富。而在过去五年里，比特币的年化回报率是 85%。过去三年里，平均每年 60%。所以当我们说这是一种“缓慢致富”的方式时，别的市场只有 8% 回报，而比特币有 65%，怎么能说慢呢？人们只是处于一种极度狂热的赌徒心态中，希望在 3 周或 3 天内得到一切。大家真的需要冷静下来。他们失去了对生活的正确认识，对于什么是财富没有任何基础概念。我经常听到人们抱怨比特币太慢了，需要能在 30 天内把钱翻三倍的东西。

主持人：就像你说的，不要 3 到 5 倍的稳健收益，最后往往亏损 99%。这种过度投机的赌博心态真的很可悲。有人称之为“金融自杀倾向”。

Mark Moss：是的，Michael Saylor 说过，在每个人的投资组合中，通常都要留一点风险空间。这就回到了需求层次：先打好基础，确保资本的安全；如果你想拿一部分钱去赌一把，那也可以，但你需要把它分隔开来，只使用一小部分资金。专业投资者都明白，我们始终从风险调整后收益的角度来思考。风险越高的东西潜在回报越高，我们就投入越少的资金。风险较低的东西，我们就投入更多的钱。我们不会把钱平均分配。所以如果你想去追逐那些百倍的收益寻找刺激，没问题，但务必只能用你投资组合的一小部分资金去做。

主持人：为什么大家觉得比特币的价格会止步于 100 万？

Mark Moss：这只是下一个大的整数关口，但它没有理由停在那里。美国国会预算办公室（CBO）做出了预测，全球价值储存篮子的规模将在 2030 年达到 1600 万亿，2040 年将达到 3800 万亿，并在 2050 年大约达到 8000 万亿。而我认为实际数字可能会更高。按比特币目前的增长速度来看，复合年增长率在未来十年可能平均在 30% 左右。到 2040 年，比特币将占据这个价值篮子的大约 8%。相比之下，Uber 和 Airbnb 在 10 年内就获得了 10% 的市场份额。一旦占据 8%，比特币的价格将达到 1400 万美元。到 2050 年，它可能会占据该篮子约 20% 的份额，这将使比特币价格达到惊人的 4500 万美元。

主持人：听起来很疯狂。但我前几天采访了 David Bailey，他说未来某天比特币达到 5000 万到 1 亿美元是完全可能的。

Mark Moss：这是完全有可能的。我做了很多周期研究，包括 4 年、8 年、50 年等周期。每 50 年就会发生一次技术革命，我们现在正处于第六次。比特币和 AI 正好属于这一轮技术革命周期。这包含四个不同的阶段。我们可以通过 S 曲线来看这个创新周期的扩散情况。我们目前正处于抛物线阶段，并在 2050 年左右应该会实现全面普及。此外，几千年来，货币通常从“收藏品”开始。如果人们相信它，它就会变成一种价值储存手段。只有当它具备了便携性、耐用性等属性时，它才能成为“货币”。如果使用它的人足够多，它就会成为记账单位，这是最后一个阶段。将这四个阶段与 50 年周期的图表叠加起来，我相信到 2050 年，比特币可能会成为世界的记账单位。

从地缘政治角度看，美元在过去 110 年里已经贬值了 99%。真正把世界推向边缘的，是几年前北约决定冻结俄罗斯的银行账户。作为一个拥有核武器的超级大国资金都能被没收，这相当于向世界发出了警告。 因此，金砖国家（BRICS）在试图发行自己的货币，中国在合作推进央行数字货币（CBDC）。大家都在寻找摆脱美元的解决方案。在关税战和无法互信的新世界里，各国都在想办法脱离法定货币体系。世界继续运转的唯一途径就是寻找一种中立的储备资产，就像以前的黄金标准一样。而比特币完美符合这个要求。

结合技术曲线和地缘政治格局，我认为到 2050-2060 年间，比特币将成为全球记账单位。这意味着那原本价值 8500 万亿美元的价值储存篮子，将不再以美元计价，而是以比特币计价。如果我们将这 8600 万亿美元除以 2100 万枚比特币，每个比特币将价值 4 到 5 亿美元。

主持人：听着这话，连摄像工作人员那表情都像在说“糟了，我得赶紧去买点比特币。”

Mark Moss：我知道这听起来疯狂，但比特币在程序设计上就是会永远上涨的。这是因为人类社会的真正财富（商品和服务）永远在增长，我们总是在发明新事物、解决新问题。法定货币会通过印钞来稀释你在世界财富中所占的份额，但比特币总量不变，你永远不会被稀释。只要我拥有 1 枚比特币，我就永远拥有全世界 2100 万分之一的财富，并且随着世界财富总量永远上升，比特币的购买力也永远不会被稀释。

主持人：你曾说过，一旦购买了比特币，你的生活就会发生改变。为什么？

Mark Moss：比特币改变你的生活有很多原因，但最终它会开始改变你的整个思维模式，将你看问题的时间视野拉得更远。法定货币体系的目的是把我们变成消费者，鼓励我们不断消费。政府制造通胀的原因之一，就是想刺激人们花钱来拉动经济，而实际上人们本应该受到储蓄的激励。比如在疫情期间，大家开始闭门不出并存钱，这对经济打击很大，所以政府注入了数万亿美元的刺激资金，让大家重新开始消费。我们的钱贬值太快，这也促使我们不停消费，因为如果我们等下去，东西会变得更贵。但是，一旦我们拥有了比特币，我们会意识到，我们的钱实际上能在未来购买更多的商品和服务。在比特币体系下，你会觉得未来买东西会更便宜。当比特币每年以 50% 或 60% 的速度上涨时，这就改变了你的资本成本。你会开始思考：我真的需要那个假期吗？我真的需要那栋新房子或新车吗？因为我完全可以把这些钱存在比特币里。今天几万美元的比特币，如果在 5 年后变成 100 万，在 15 年后变成 1500 万，我愿意在今天花掉这 10 万美元，而牺牲掉未来的 1500 万吗？ 当然，如果是为了给孩子们买海滩别墅，我绝对愿意，我愿意用世界上所有的钱去换取与孩子们的美好体验。但这让你在做所有的决定时有了多一层的审视：“我真的需要这个吗？”这改变了我们的价值体系，比特币会让你变得更加审慎和挑剔，这是一件好事。

主持人：你提到“我的钱贬值非常快”。那么银行账户里的钱贬值速度到底有多快？

Mark Moss：比人们想象的要快得多。政府向我们报告消费者物价指数（CPI），也就是追踪一篮子商品价格的上涨速度，官方目标通常是维持在 2% 左右。美联储主席鲍威尔甚至暗示他们会放弃这个绝对目标，让通胀适度走高。 但 CPI 只是结果。真正代表你银行账户资金贬值速度的，是货币供应量的增加率。通货膨胀就像给气球充气，增加了流通中货币的体积。过去 5 年，全球 M2 货币供应量每年增长约 8%，在美国这个速度甚至更快。所以，你大概每年要承受 8% 到 10% 购买力的损失。如果你再加上比如 2% 的风险溢价，那么你的损失大概在 10% 到 12% 左右。这意味着我做的任何投资，每年的回报都必须超过 10%。 一旦你意识到你必须跑赢这 10% 的通胀障碍，你所有的商业和投资决策就会变得无比清晰。如果你有 17 种可以投资的资产，你会发现其中 15 种都跑赢不了这 10%。所以你自然只会把焦点放在能跑赢的两件事上：纳斯达克科技股和比特币。

主持人：哪怕只是政府目标每年偷走我们 2% 的财富，听起来似乎不多，但这 2% 复合几年也是很大一笔数目；如果是 10% 到 15% 的复利，几年下来你的钱就缩水 40% 到 50%了，这非常惊人。

Mark Moss：没错，这就是复利法则的作用。我们经常用线性的思维看问题，忽略了复利的威力。如果我们在理财观念上稍作改变，哪怕仅仅多存下我们收入的 10%，并让其投资 20 年，那绝对是足以改变人生轨迹的财富。人们常常看不起现在省下的那几千块钱，觉得不值得花时间去考虑，那是因为他们忽略了这笔钱被完好保存并产生复利后，所能爆发出的巨大力量。

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