Velthorne Asset Management发布2026年私募资本策略，关注机构配置转变

Velthorne Asset Management 今日发布了一份新的机构策略报告,探讨私募资本市场如何在投资者应对更高利率、更严格的银行条件和持续的市场波动时,在投资组合构建中发挥扩大的作用。

该报告由 Velthorne Asset Management 全球私募资本主管 Lydia Everwyn 撰写,分析了私募股权、私人信贷和基础设施投资的最新趋势,并概述了机构投资者在 2026 年之前如何评估长期资本策略。

根据 Everwyn 的说法,该分析反映了对机构投资组合中流动性、风险和回报如何平衡的更广泛重新评估。"过去几年的市场状况促使投资者重新审视公共和私人资产在实现长期目标中的作用," Everwyn 表示。"我们的研究重点关注私募资本结构如何被用于支持营运增长、融资灵活性和负债匹配。"

私人信贷与企业融资的变化

报告的一个部分探讨了私人信贷在银行贷款动态变化中不断演变的角色。监管要求和资本限制导致一些银行减少对某些形式企业贷款的敞口,增加了对非银行融资解决方案的需求。

Everwyn 指出,包括直接贷款在内的私人信贷策略,正被机构视为多元化固定收益配置的一部分。这些结构通常具有浮动利率条款和定制契约,可能为投资组合经理提供管理利率敏感性的额外工具。

私募股权投资组合中的营运改进

报告还评估了私募股权支持公司内的营运举措,包括采用自动化和数据驱动技术。该报告并非将技术作为独立的投资主题,而是强调如何将营运效率整合到投资组合公司中,以提高生产力和成本管理。

"在私募市场中,投资者通常直接参与治理和执行," Everwyn 表示。"这种参与允许进行有针对性的营运举措,而这在公开交易环境中可能不可行。"

基础设施和实物资产投资

策略报告的最后一部分涉及基础设施和实物资产投资,特别是在能源、物流和数字基础设施相关领域。Everwyn 引用了对产生长期合约现金流并可能提供部分通胀挂钩的资产的兴趣增加。

报告强调,这些投资需要延长的时间范围和积极管理,通常在长期资本规划的背景下进行评估,而不是短期市场波动。

展望

Velthorne 的分析总结认为,机构投资者在评估未来几年的配置策略时,越来越关注投资组合韧性、多元化以及与长期负债的匹配。该公司指出,私募资本是应对不断演变的经济状况而正在评估的几种工具之一。

关于 Velthorne Asset Management

Velthorne Asset Management 是一家为机构客户提供服务的全球投资公司,包括保险公司、养老基金和资产所有者。该公司专注于跨公共和私人市场的多资产策略,重点关注风险管理、长期资本保值和严格的投资组合构建。