一隻巨鯨在一夜之間累積了超過 2,000 份比特幣(BTC)看跌合約,目標是跌破 66,000 美元,就在今天 4 月 3 日超過 21.5 億美元的比特幣和以太坊(ETH)選擇權在 Deribit 結算之際。
這種連續的倉位調整顯示,至少有一個大型參與者認為 BTC 目前價格區間存在下行風險,儘管兩種資產的看漲未平倉合約數量仍然超過看跌合約。
為什麼巨鯨交易很重要
選擇權分析平台 Greeks.live 在 4 月 2 日標記了這次倉位變動,指出同一隻巨鯨在數小時前平倉了一筆獲利的多頭交易,然後轉向看跌。
根據分析師的說法,該巨鯨在 66,000 美元建立多頭倉位,並在 68,000 美元以上退出,確認獲利。
幾小時內,一位規模相當的交易者開始累積看跌合約,這次押注價格下跌。
這種快速逆轉值得注意。巨鯨退出獲利交易並立即建立相反方向的倉位,顯示其認為 66,000 美元至 68,000 美元區間是阻力上限,而非發射台。
比特幣價格表現。來源:TradingView隨著 BTC 交易價格為 66,575 美元,其最大痛點設定在 68,000 美元,現貨價格比選擇權賣方獲利最多的水平低 1,425 美元。如果 BTC 在 UTC 時間 08:00(UTC +8 時間 16:00)結算前未能縮小這一差距,看跌巨鯨的看跌合約將增值。
到期數據
比特幣佔今日名義總價值的 18.4 億美元,未平倉合約為 27,590 份。看漲未平倉合約為 17,930 份,看跌合約為 9,600 份,看跌看漲比率為 0.54。
比特幣到期選擇權。來源:Deribit整體而言,看漲偏斜仍然傾向看漲,但巨鯨的 2,000 份看跌合約倉位在 66,000 美元執行價附近增加了集中的下行壓力。
以太坊的到期規模較小但結構相似。名義價值為 3.199 億美元,總合約數為 156,083 份,ETH 交易價格為 2,052 美元,最大痛點為 2,075 美元。其看跌看漲比率為 0.72,顯示下行對沖力度高於 BTC。
以太坊到期選擇權。來源:Deribit接下來會發生什麼
選擇權在 Deribit 於 UTC 時間 08:00(UTC +8 時間 16:00)結算。在此之前的幾個小時通常會產生最劇烈的伽瑪對沖活動,將價格拉向最大痛點。
對於 BTC 而言,這意味著如果多頭守住陣地,價格可能會飄向 68,000 美元,或者如果巨鯨的看跌押注成功,則會跌破 66,000 美元。
本文《巨鯨在 20 億美元比特幣和以太坊選擇權到期前轉向看跌》首次發表於 BeInCrypto。
來源:https://beincrypto.com/whale-bearish-bitcoin-ethereum-options-expiry/
