Gate Ventures 最新的 2026 年展望確認了五個正在迅速重塑行業格局並引領 Web3 發展下一階段的新興領域。首先，鏈上市場「即時資訊聚合層」正在迅速崛起，成為整合分散數據和流動性的核心智能基礎設施。其次，去中心化支付和外匯結算網絡正在取代傳統新型銀行，實現跨境、即時和無國界的價值結算。第三，隨著自主機器人的加速普及，「機器原生」金融系統正在形成，使機器人能夠在鏈上協作和交易。第四，機構級 DeFi 正朝向整合的「元收益」平台發展，通過整合多樣化的鏈上收益來源，構建統一的收益和風險引擎。第五，加密貨幣挖礦產業正在轉型為 AI 時代的分散式算力和能源基礎設施提供者，成為高性能計算和能源網絡的關鍵組成部分。Gate Ventures 表示，這些趨勢共同表明全球價值流動、算力調度和智能系統協作正在發生結構性轉變，同時也顯示越來越多的加密貨幣和生態系統公司正在加速進入公共資本市場，擴大上市前投資渠道。 加密貨幣行業將在 2026 年迎來重要轉折點：經過十多年的基礎設施發展，Web3 正與全球增長最快的產業深度交匯。未來一年將由全新需求驅動，而非微小改進：鏈上即時資訊聚合器將成為加密市場的智能基礎；無國界支付和外匯網絡將取代舊有金融科技基礎設施；自主機器人將通過機器原生金融系統在鏈上協作和交易；機構級 DeFi 將整合為統一的風險和回報引擎；而礦工將演變為全球分散式 AI 算力和能源提供者。 Gate Ventures 期待與更多在上述領域深度參與的優秀團隊建立聯繫。相關團隊可通過 X 平台 @gate_ventures 聯繫 Gate Ventures，或將項目提案發送至 ventures@gate.com。 1. 鏈上市場的即時資訊聚合層 一種新型的鏈上「資訊聚合器」正成為 Web3 最關鍵的基礎層之一。隨著鏈上活動激增，預測市場、治理數據、社交動態、交易流和 AI 信號不斷在 Polymarket、Hyperliquid、Kalshi 和 Hedgehog 等平台以及多條區塊鏈上產生。問題不再是是否有數據，而是如何理解它。每個平台生成自己的概率、激勵和敘事集，但這些資訊並不一致，無法形成統一視圖。下一個關鍵突破將來自能夠整合這些信號並將其轉化為清晰一致全景的基礎設施。 這些聚合器的能力遠不止於呈現圖表。它們可以攝取分散的事件數據，標準化來自不同來源的概率和情緒，將鏈上遙測數據與社交背景合併，並將分散活動轉化為交易者、機構、DAO、企業和自動化系統可直接使用的清晰見解。這種轉變類似於 Bloomberg 在傳統市場中的角色，將混亂資訊組織成真正可行的情報。 隨著 AI 代理的興起，這變得越來越重要。智能代理需要乾淨、結構化、即時的數據來管理風險、分配流動性、響應事件並在沒有人類監督的情況下執行策略。隨著自主系統開始進入市場，對「整合智能資訊流」的需求——一種簡化整個資訊景觀的能力——將變得不可避免。 到 2026 年，該領域最具競爭力的平台將是那些能夠大規模整合去中心化資訊並提供快速可解釋智能的基礎設施。在資訊過載的時代，統一和解釋各種信號的能力將是最關鍵的優勢，也是 Web3 空間中最被低估的機會之一。 2. 新型銀行、無國界支付基礎設施和鏈上外匯結算 雖然新型銀行改善了用戶體驗，但它們仍受到傳統金融基礎設施的限制，如 ACH、SWIFT、卡網絡、代理銀行系統和託管支付服務提供商 (PSP)。這些系統本質上是為人類用戶和辦公時間設計的，而非為機器、全球商業或即時結算設計。 相比之下，區塊鏈網絡現在能夠實現全球無國界、全天候的價值轉移。穩定幣正成為全球結算資產，而去中心化流動性層和智能合約路由器提供 USDC、EURC 和日元計價穩定幣等貨幣之間的持續可編程外匯轉換。這為全新的金融架構打開了大門，使支付和外匯能像數據一樣自由流動。 企業可以自動化跨境薪資、發票、資金管理和對沖操作；商家可以用一種貨幣定價但立即用另一種貨幣結算；機器可以在沒有銀行賬戶的情況下自主完成交易。作為一個開放、無需許可的系統，這種網絡正成為連接現實世界商業與鏈上經濟的通用結算層——不是新型銀行的複製品，而是傳統金融科技永遠無法提供的支付和外匯基礎設施。 3. 機器人基礎設施和機器原生金融網絡 Web2 時代的 AI 和機器人技術正在迅速發展，1X、Figure、Skild 和 Unitree 等公司取得了重大進展，對實體 AI 的投資持續增長。隨著機器人從腳本機器過渡到具身自主代理，一個關鍵差距正在出現：不同製造商和型號無法通過統一、中立的層進行通信或協作。這創造了對開放、跨設備操作層的需求，而這正是 Web3 可以提供的。 鏈上身份 (DID) 使機器人能夠在不依賴供應商的情況下自我識別；智能合約註冊表允許它們發布其功能、狀態和遙測數據；不可變日誌為機器人行為提供可驗證的責任追溯。智能合約還可以協調多供應商機器人集群的任務和工作流，提供當前傳統機器人軟件堆棧所缺乏的互操作性基礎。 自主機器人需要機器原生金融系統來支付電力、數據、算力和服務費用，但傳統金融系統對它們完全無效：機器人無法開設賬戶、通過 KYC（了解你的客戶）檢查或使用以人為中心的支付網絡。Web3 賦予機器人直接經濟能力，通過錢包、簽名和全球微支付實現無中介自主結算。區塊鏈提供即時、低成本的結算能力，而像 x402 這樣的標準允許代理自動支付訪問或服務費用。智能合約進一步提供託管、條件支付、保險和信用系統，構建專為機器對機器交易設計的可編程、無國界金融層。在這個系統中，加密貨幣不再是附加功能，而是支持自主機器人生態系統的唯一可行結算基礎設施。 4. 機構級 DeFi 和元收益平台的崛起 新一代平台將永續合約與借貸市場和策略保險庫整合，允許抵押品在支持槓桿頭寸的同時產生持續回報；貫穿現貨、永續和期權市場的共享保證金系統逐漸將這些平台轉變為全天候多資產主經紀商。然而，在底層結構上，鏈上回報仍分散在各種來源，包括：質押和再質押獎勵、永續合約資金費和基差、MEV 和訂單流回報、做市費和無常損失、穩定幣和外匯基差、RWA 和鏈下淨資產價值差異，以及預測市場和 InfoFi 市場的流動性溢價。 2026 年的關鍵機會在於將這些回報來源視為可組合的「回報原子」，並將其封裝為元回報產品。聚合策略可以整合市場結構回報（資金費、基差、MEV、外匯價差），在基本回報之上分層對沖和套利，並使用預測市場和 AI 代理作為動態配置信號。最終，這將分散的回報轉化為結構化、透明的鏈上固定收益產品，將 CeDeFi 平台從單一交易場所升級為完整的回報和風險引擎。 5. 加密貨幣礦工作為分散式 AI 算力和能源提供者 隨著 AI 的快速發展，其能源需求激增，而現有電力供應能力難以跟上。根據國際能源署 (IEA) 的數據，全球數據中心電力消耗預計將從 2024 年的 415 TWh 增加到 2030 年的 945 TWh，佔全球總電力消耗的 2.5%–3%。然而，新電力供應常常受到複雜的電網連接程序、嚴格的選址要求以及冗長的建設和審批週期的限制。能源供應與算力需求之間的不平衡已成為 AI 時代的新痛點。 在這一背景下，擁有過去十年積累的豐富能源儲備和高效電力成本模型的加密貨幣挖礦公司變得越來越有吸引力。這些礦工通常持有現有電力供應許可證，簽署了長期低成本電力合約，並擁有成熟的基礎設施，包括變電站、冷卻系統和應急響應機制。此外，將設備從加密貨幣挖礦轉換為處理 AI 計算負載在技術上相對簡單。 因此，在 2025 年，包括 IREN Limited、Core Scientific 和 Hut 8 在內的幾家主要挖礦公司的股價在戰略性擴展到高性能計算 (HPC) 和 AI 雲服務後創下新高。值得注意的是，這些挖礦業務大多位於北美。位於亞太地區、中亞、中東和世界其他地區的挖礦公司正在經歷類似的轉型，仍擁有相當大的增長潛力和估值提升空間。 這五個前沿主題——驅動鏈上市場的即時資訊聚合器、無國界支付和外匯基礎設施、機器原生機器人網絡、機構級元收益系統以及轉型為 AI 算力提供者的加密貨幣礦工——共同勾勒出 Web3 在 AI 驅動經濟中演變為「通用協調和計算層」的路徑。 同時，越來越多的生態系統公司正在實現可觀收入並在監管合規方面日趨成熟，使它們能夠通過 IPO、De-SPAC 和併購進入公共資本市場。隨著行業邁向 2026 年，真正的領導者將是那些在區塊鏈展示流動性、算力、協作和結算結構性優勢的關鍵交叉點構建產品的團隊。隨著這些力量匯聚，Gate Ventures 相信，未來一年可能是加密貨幣歷史上最具變革性的一年，為全球企業家、機構和用戶解鎖新一代可投資機會。 關於 Gate Ventures Gate Ventures 是 Gate.com 的風險投資部門，專注於去中心化基礎設施、中間件和應用程序，致力於推動 Web 3.0 時代的全球創新和轉型。Gate Ventures 與全球行業領導者密切合作，支持具有創新願景和技術能力的團隊和初創公司，幫助他們重塑我們與社會和金融互動的方式。 Website | Twitter | Medium | LinkedIn 免責聲明：本內容不構成任何形式的要約、招攬或投資建議。您應在做出任何投資決定前尋求獨立專業意見。請注意，Gate Ventures 可能會限制或禁止某些地區的用戶使用部分或全部服務。詳情請參閱其適用的用戶協議。Gate Ventures 最新的 2026 年展望確認了五個正在迅速重塑行業格局並引領 Web3 發展下一階段的新興領域。首先，鏈上市場「即時資訊聚合層」正在迅速崛起，成為整合分散數據和流動性的核心智能基礎設施。其次，去中心化支付和外匯結算網絡正在取代傳統新型銀行，實現跨境、即時和無國界的價值結算。第三，隨著自主機器人的加速普及，「機器原生」金融系統正在形成，使機器人能夠在鏈上協作和交易。第四，機構級 DeFi 正朝向整合的「元收益」平台發展，通過整合多樣化的鏈上收益來源，構建統一的收益和風險引擎。第五，加密貨幣挖礦產業正在轉型為 AI 時代的分散式算力和能源基礎設施提供者，成為高性能計算和能源網絡的關鍵組成部分。Gate Ventures 表示，這些趨勢共同表明全球價值流動、算力調度和智能系統協作正在發生結構性轉變，同時也顯示越來越多的加密貨幣和生態系統公司正在加速進入公共資本市場，擴大上市前投資渠道。 加密貨幣行業將在 2026 年迎來重要轉折點：經過十多年的基礎設施發展，Web3 正與全球增長最快的產業深度交匯。未來一年將由全新需求驅動，而非微小改進：鏈上即時資訊聚合器將成為加密市場的智能基礎；無國界支付和外匯網絡將取代舊有金融科技基礎設施；自主機器人將通過機器原生金融系統在鏈上協作和交易；機構級 DeFi 將整合為統一的風險和回報引擎；而礦工將演變為全球分散式 AI 算力和能源提供者。 Gate Ventures 期待與更多在上述領域深度參與的優秀團隊建立聯繫。相關團隊可通過 X 平台 @gate_ventures 聯繫 Gate Ventures，或將項目提案發送至 ventures@gate.com。 1. 鏈上市場的即時資訊聚合層 一種新型的鏈上「資訊聚合器」正成為 Web3 最關鍵的基礎層之一。隨著鏈上活動激增，預測市場、治理數據、社交動態、交易流和 AI 信號不斷在 Polymarket、Hyperliquid、Kalshi 和 Hedgehog 等平台以及多條區塊鏈上產生。問題不再是是否有數據，而是如何理解它。每個平台生成自己的概率、激勵和敘事集，但這些資訊並不一致，無法形成統一視圖。下一個關鍵突破將來自能夠整合這些信號並將其轉化為清晰一致全景的基礎設施。 這些聚合器的能力遠不止於呈現圖表。它們可以攝取分散的事件數據，標準化來自不同來源的概率和情緒，將鏈上遙測數據與社交背景合併，並將分散活動轉化為交易者、機構、DAO、企業和自動化系統可直接使用的清晰見解。這種轉變類似於 Bloomberg 在傳統市場中的角色，將混亂資訊組織成真正可行的情報。 隨著 AI 代理的興起，這變得越來越重要。智能代理需要乾淨、結構化、即時的數據來管理風險、分配流動性、響應事件並在沒有人類監督的情況下執行策略。隨著自主系統開始進入市場，對「整合智能資訊流」的需求——一種簡化整個資訊景觀的能力——將變得不可避免。 到 2026 年，該領域最具競爭力的平台將是那些能夠大規模整合去中心化資訊並提供快速可解釋智能的基礎設施。在資訊過載的時代，統一和解釋各種信號的能力將是最關鍵的優勢，也是 Web3 空間中最被低估的機會之一。 2. 新型銀行、無國界支付基礎設施和鏈上外匯結算 雖然新型銀行改善了用戶體驗，但它們仍受到傳統金融基礎設施的限制，如 ACH、SWIFT、卡網絡、代理銀行系統和託管支付服務提供商 (PSP)。這些系統本質上是為人類用戶和辦公時間設計的，而非為機器、全球商業或即時結算設計。 相比之下，區塊鏈網絡現在能夠實現全球無國界、全天候的價值轉移。穩定幣正成為全球結算資產，而去中心化流動性層和智能合約路由器提供 USDC、EURC 和日元計價穩定幣等貨幣之間的持續可編程外匯轉換。這為全新的金融架構打開了大門，使支付和外匯能像數據一樣自由流動。 企業可以自動化跨境薪資、發票、資金管理和對沖操作；商家可以用一種貨幣定價但立即用另一種貨幣結算；機器可以在沒有銀行賬戶的情況下自主完成交易。作為一個開放、無需許可的系統，這種網絡正成為連接現實世界商業與鏈上經濟的通用結算層——不是新型銀行的複製品，而是傳統金融科技永遠無法提供的支付和外匯基礎設施。 3. 機器人基礎設施和機器原生金融網絡 Web2 時代的 AI 和機器人技術正在迅速發展，1X、Figure、Skild 和 Unitree 等公司取得了重大進展，對實體 AI 的投資持續增長。隨著機器人從腳本機器過渡到具身自主代理，一個關鍵差距正在出現：不同製造商和型號無法通過統一、中立的層進行通信或協作。這創造了對開放、跨設備操作層的需求，而這正是 Web3 可以提供的。 鏈上身份 (DID) 使機器人能夠在不依賴供應商的情況下自我識別；智能合約註冊表允許它們發布其功能、狀態和遙測數據；不可變日誌為機器人行為提供可驗證的責任追溯。智能合約還可以協調多供應商機器人集群的任務和工作流，提供當前傳統機器人軟件堆棧所缺乏的互操作性基礎。 自主機器人需要機器原生金融系統來支付電力、數據、算力和服務費用，但傳統金融系統對它們完全無效：機器人無法開設賬戶、通過 KYC（了解你的客戶）檢查或使用以人為中心的支付網絡。Web3 賦予機器人直接經濟能力，通過錢包、簽名和全球微支付實現無中介自主結算。區塊鏈提供即時、低成本的結算能力，而像 x402 這樣的標準允許代理自動支付訪問或服務費用。智能合約進一步提供託管、條件支付、保險和信用系統，構建專為機器對機器交易設計的可編程、無國界金融層。在這個系統中，加密貨幣不再是附加功能，而是支持自主機器人生態系統的唯一可行結算基礎設施。 4. 機構級 DeFi 和元收益平台的崛起 新一代平台將永續合約與借貸市場和策略保險庫整合，允許抵押品在支持槓桿頭寸的同時產生持續回報；貫穿現貨、永續和期權市場的共享保證金系統逐漸將這些平台轉變為全天候多資產主經紀商。然而，在底層結構上，鏈上回報仍分散在各種來源，包括：質押和再質押獎勵、永續合約資金費和基差、MEV 和訂單流回報、做市費和無常損失、穩定幣和外匯基差、RWA 和鏈下淨資產價值差異，以及預測市場和 InfoFi 市場的流動性溢價。 2026 年的關鍵機會在於將這些回報來源視為可組合的「回報原子」，並將其封裝為元回報產品。聚合策略可以整合市場結構回報（資金費、基差、MEV、外匯價差），在基本回報之上分層對沖和套利，並使用預測市場和 AI 代理作為動態配置信號。最終，這將分散的回報轉化為結構化、透明的鏈上固定收益產品，將 CeDeFi 平台從單一交易場所升級為完整的回報和風險引擎。 5. 加密貨幣礦工作為分散式 AI 算力和能源提供者 隨著 AI 的快速發展，其能源需求激增，而現有電力供應能力難以跟上。根據國際能源署 (IEA) 的數據，全球數據中心電力消耗預計將從 2024 年的 415 TWh 增加到 2030 年的 945 TWh，佔全球總電力消耗的 2.5%–3%。然而，新電力供應常常受到複雜的電網連接程序、嚴格的選址要求以及冗長的建設和審批週期的限制。能源供應與算力需求之間的不平衡已成為 AI 時代的新痛點。 在這一背景下，擁有過去十年積累的豐富能源儲備和高效電力成本模型的加密貨幣挖礦公司變得越來越有吸引力。這些礦工通常持有現有電力供應許可證，簽署了長期低成本電力合約，並擁有成熟的基礎設施，包括變電站、冷卻系統和應急響應機制。此外，將設備從加密貨幣挖礦轉換為處理 AI 計算負載在技術上相對簡單。 因此，在 2025 年，包括 IREN Limited、Core Scientific 和 Hut 8 在內的幾家主要挖礦公司的股價在戰略性擴展到高性能計算 (HPC) 和 AI 雲服務後創下新高。值得注意的是，這些挖礦業務大多位於北美。位於亞太地區、中亞、中東和世界其他地區的挖礦公司正在經歷類似的轉型，仍擁有相當大的增長潛力和估值提升空間。 這五個前沿主題——驅動鏈上市場的即時資訊聚合器、無國界支付和外匯基礎設施、機器原生機器人網絡、機構級元收益系統以及轉型為 AI 算力提供者的加密貨幣礦工——共同勾勒出 Web3 在 AI 驅動經濟中演變為「通用協調和計算層」的路徑。 同時，越來越多的生態系統公司正在實現可觀收入並在監管合規方面日趨成熟，使它們能夠通過 IPO、De-SPAC 和併購進入公共資本市場。隨著行業邁向 2026 年，真正的領導者將是那些在區塊鏈展示流動性、算力、協作和結算結構性優勢的關鍵交叉點構建產品的團隊。隨著這些力量匯聚，Gate Ventures 相信，未來一年可能是加密貨幣歷史上最具變革性的一年，為全球企業家、機構和用戶解鎖新一代可投資機會。 關於 Gate Ventures Gate Ventures 是 Gate.com 的風險投資部門，專注於去中心化基礎設施、中間件和應用程序，致力於推動 Web 3.0 時代的全球創新和轉型。Gate Ventures 與全球行業領導者密切合作，支持具有創新願景和技術能力的團隊和初創公司，幫助他們重塑我們與社會和金融互動的方式。 Website | Twitter | Medium | LinkedIn 免責聲明：本內容不構成任何形式的要約、招攬或投資建議。您應在做出任何投資決定前尋求獨立專業意見。請注意，Gate Ventures 可能會限制或禁止某些地區的用戶使用部分或全部服務。詳情請參閱其適用的用戶協議。