日本2026財年稅制改革提議對加密貨幣交易活動採取分離課稅

TLDR:

• 日本稅制改革將加密貨幣定位為金融工具,僅對現貨、衍生品和ETF適用分離課稅。
• 三年虧損遞延條款與外匯和股票待遇相同,但禁止跨類別匯總。
• 質押、借貸獎勵和NFT交易在當前提案框架下仍被排除在分離課稅之外。
• 特定加密資產的定義將改革範圍限制在根據金融商品交易法註冊的交易所。

日本自由民主黨和日本維新會於12月19日公佈了2026財年稅制改革藍圖,將加密貨幣資產定位為合法的財富積累金融工具。 

該提案針對特定加密貨幣交易引入分離課稅,包括現貨交易、衍生品和交易所交易基金,並設有三年虧損遞延條款。 

然而,該框架排除了某些活動,如質押和借貸獎勵,這些活動可能繼續適用一般稅收規則。

分離課稅僅限於特定交易類型

稅制改革藍圖區分了各種加密貨幣活動,僅對指定的交易類別適用分離課稅。 

現貨交易、衍生品交易和加密貨幣ETF符合新的稅收結構,類似於股票和共同基金的現有框架。 

大綱指出「虛擬貨幣(加密資產)稅制的不同方向」,與以往統一處理加密貨幣收入的方式有所不同。

來自質押、借貸和其他基於獎勵活動的收入仍未納入分離課稅框架。 

這些交易通過持有資產而非價格波動產生獎勵,在經濟性質上存在根本差異。藍圖顯示這些活動可能會維持其當前的綜合課稅分類,作為雜項收入。

該改革還對非同質化代幣引入了不確定性,提案中沒有明確提及這一點。根據專家意見,「NFT買賣收入可能繼續作為雜項收入接受綜合課稅。」 

這造成了技術上的矛盾,因為加密貨幣和NFT具有相似的區塊鏈基礎,但面臨不同的稅收分類。

三年虧損遞延與傳統證券相同

藍圖允許加密貨幣虧損連續遞延三年,與外匯和股市虧損的待遇一致。 

大綱指出「與虛擬貨幣交易相關的虧損允許遞延三年」,與傳統證券的規定相符。新規定消除了現有限制,允許在多個財政期間進行更靈活的稅務規劃。

然而,該框架禁止將加密貨幣虧損與其他投資類別匯總,儘管採用類似的分離課稅待遇。 

專家指出「即使分別徵稅,每種收入類型的總盈虧範圍仍嚴格劃分。」每種資產類別維持獨立的盈虧計算,防止跨類別的稅務優化策略。

該改革要求加密貨幣交易所向稅務機關提交交易報告,建立準確收入驗證的基礎設施。 

大綱「明確規定交易所公司向稅務機關提交報告的制度」以支援實施。增強的報告義務可能會增加投資者對專業計算工具的需求,因為他們需要應對更複雜的申報要求。

範圍限制和出境稅考量

藍圖提到「特定加密資產」,但未定義具體貨幣或資格標準。 

這一術語表明該框架僅適用於「根據金融商品交易法框架註冊的企業處理的」加密貨幣。 

該指定意味著監管監督將決定哪些數位資產獲得分離課稅待遇,而非普遍適用。

該改革還可能對投資者移居海外時的加密貨幣持有引入出境稅。 

專家觀察到「如果加密資產根據金融商品交易法被組織為金融工具,並且其在稅法下的地位得到審查」,未實現收益可能在離境時面臨課稅。這將與超過某些門檻的資產的現有股票待遇相同。

實施細節有待未來立法和監管指引。藍圖提供了方向性意圖,同時將具體機制、資格標準和執行程序留待後續法律發展。

本文日本2026財年稅制改革提議對加密貨幣交易活動實施分離課稅首次發表於Blockonomi。