TRM Labs 揭露國家如何將加密貨幣武器化以規避制裁

區塊鏈情報公司 TRM Labs 表示,加密貨幣正被民族國家作為地緣政治工具的使用程度越來越高。

該報告描述了一個日益擴大的分歧:一些政府使用數位資源來逃避問責,而另一些政府則使用相同的技術來增強問責制、透明度和財政控制。

區塊鏈冷戰:加密貨幣如何重塑全球權力

隨著採用範圍擴大,數位資產已與國家經濟戰略、制裁執行和國家權力息息相關。

加密貨幣對政府而言既是威脅也是機遇,因為與依賴美元、SWIFT 訊息系統和代理銀行網路等機構的傳統金融體系不同,價值可以在沒有中介機構的情況下跨境轉移。

TRM Labs 報告指出,某些國家已訴諸加密貨幣來規避限制,並為原本會受制裁限制的行動提供資金。

還有其他國家正嘗試使用基於區塊鏈的系統來更新支付、加強金融普惠並提高監管問責。

這種雙重應用使加密貨幣成為一種戰略工具,而非中立技術。北韓是迄今為止政府贊助的非法加密貨幣行為最顯著的案例。

TRM Labs 的調查顯示,在過去五年中,北韓政府的網路部門透過駭入交易所、去中心化金融科技協議和跨鏈橋樑,竊取了數十億美元。

2025 年 2 月涉及 Bybit 交易所的重大事件,顯示了這些行動的規模。

根據 TRM Labs 的說法,這些盜竊所得與資助該國的核武器和彈道飛彈計劃有關。

2025 年 12 月發布的 Chainalysis 報告中的單獨數據強調了威脅的規模。

北韓駭客在 2025 年竊取了至少 20.2 億美元的加密貨幣,儘管發動的攻擊次數較少,但較前一年增加了 51%。

該報告估計北韓累計加密貨幣盜竊總額達 67.5 億美元,與北韓有關的行為者在 2025 年造成了 76% 的所有服務入侵事件。

調查人員表示,被竊取的資金通常透過混幣器和隱私工具進行洗錢,在多個區塊鏈之間轉移,轉換為穩定幣,最終透過場外經紀商和外國交易所(通常在亞洲)兌現。

加密貨幣成為受制裁經濟體的次要生命線

俄羅斯在 2022 年入侵烏克蘭後被排除在主要西方金融體系之外,也開始實驗數位資產。

俄羅斯和伊朗的中介機構已測試基於加密貨幣的貿易以繞過美元,而親俄團體則為與軍事相關的事業籌集數位資產。

工業規模的挖礦業務也在將國內能源轉化為可在國外變現的資產方面發揮了作用。

伊朗採取了不同的方法,將加密貨幣挖礦正式納入其經濟戰略。

政府在 2019 年將 Bitcoin 挖礦合法化,並使用國內挖掘的 BTC 支付進口費用並減輕制裁壓力。

TRM Labs 表示,伊朗的礦工貢獻了全球算力的可觀份額,挖掘的資產出售給中央銀行,後來透過區域中介機構用於受制裁的貿易。

與此同時,TRM Labs 指出了加密貨幣基礎設施更廣泛的非對抗性採用。

根據 2025 年 12 月 TRM 報告,在委內瑞拉,經濟狀況惡化和玻利瓦爾貨幣疲軟促使人們日益依賴穩定幣進行日常支付。

在美國、歐洲、日本和新加坡,監管機構正在使用區塊鏈分析來加強制裁執行、追蹤勒索軟體收益並改善監督。

此外,T3 金融犯罪部門等倡議透過協調的公私合作努力,已凍結了超過 3 億美元的犯罪資產。