川普政府支持USA Rare Earth，提供16億美元「策略性資本注資」

川普政府正投入 16 億美元於 USA Rare Earth,這是其在稀土領域迄今最大的動作。這家在奧克拉荷馬州註冊的上市公司,在美國各地擁有重要的重稀土礦藏。

此筆資金投入正值華盛頓急於確保對國防、能源和科技供應鏈關鍵材料的控制權之際。

聯邦政府將透過 1,610 萬股每股 17.17 美元的股份取得該礦業公司 10% 的股權,並獲得另外 1,760 萬股相同價格的認股權證。

總股權收購價值 2.77 億美元,但根據該公司目前 24.77 美元的股價,政府已經預期可獲得 4.9 億美元的帳面利潤。這還只是股權方面。

另外 13 億美元的優先擔保債務也將移交,資金來自商務部內部的融資機制,該機制是根據 2022 年晶片與科學法案所設立。

政府透過直接投資提升稀土產量

主導談判的晶片辦公室一位官員表示,他們「專注於將對半導體供應鏈和美國國家安全至關重要的關鍵戰略礦產引入國內」。

該辦公室隸屬於國家標準與技術研究院,而該研究院隸屬於商務部。商務部迄今拒絕公開評論此次交易。

交易的債務部分將以市場利率發行,並直接與 USA Rare Earth 構建。此舉正值投資者蜂擁投入任何與稀土相關的項目之際。

本週稍早,川普表示美國已經完成一項「框架」,可能促成涉及格陵蘭未開發礦產儲備的交易。不過一位內部人士明確表示:這筆交易與格陵蘭無關。

USA Rare Earth 的股價今年已經上漲了一倍以上,光是本週就跳漲了 40%。該公司目前市值達 37 億美元,正在德克薩斯州 Sierra Blanca 開發一座大型稀土礦場。

該公司表示,該礦場擁有 17 種稀土元素中的 15 種,這些元素用於製造手機、戰鬥機和飛彈。該公司還在奧克拉荷馬州 Stillwater 興建磁鐵生產工廠。

Cantor 加入私人融資,川普同時擴大控制權

這筆聯邦資金並非孤立事件。USA Rare Earth 還透過另一項交易籌集超過 10 億美元的私募股權。

該項工作由華爾街巨頭 Cantor Fitzgerald 處理,該公司曾由 Howard Lutnick 擁有,他現在是川普的商務部長。目前由他的兒子們經營。

私人募資與政府投資無關,但這是更大推動的一部分。該公司只需要 5 億美元來滿足政府交易的條款,現已超過該數字。

所使用的融資方式稱為 Pipe(上市公司私募股權投資)。據接近該公司的消息來源稱,該交易需求一直很高。

Cantor 去年 3 月透過空白支票工具協助該公司上市。雖然 Cantor 沒有就聯邦交易提供建議,但在川普的美國優先推動下,該公司的角色顯然正在擴大。這也不是本屆政府在這個領域的首次行動。

就在去年,政府向 MP Materials、Lithium Americas、Trilogy Metals 等公司注資。其中一些交易引起了關注。例如,政府在 Donald Trump Jr 的創投集團投資三個月後,投資了稀土新創公司 Vulcan Elements。

國防部和商務部一直密切合作以提升本地生產。USA Rare Earth 是該努力的最新一環,但不會是最後一個。

白宮認真看待鎖定礦產供應,川普正透過讓政府直接參與所有權來確保這一點。包括稀土。包括晶片。包括鋼鐵。包括他們認為對國家重要的任何其他東西。

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