Metaplanet籌集高達1.37億美元用於購買比特幣及償還債務

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Metaplanet 籌集高達 1.37 億美元用於購買比特幣並償還債務

在東京上市的比特幣資產公司 Metaplanet 計劃透過發行新股和認股權證籌集高達 210 億日圓(1.37 億美元),以加倍推進其累積比特幣同時降低槓桿的策略。

該公司表示,將透過向特定投資者直接配售新普通股和股票認購權的第三方配售方式籌集資金,而非透過公開發行。

根據計劃,Metaplanet 將發行 2,453 萬股新普通股,每股定價 499 日圓——比前一收盤價高出約 5%——預計可產生約 122.4 億日圓的預付收益。 

該公司股價收於 456 日圓,下跌約 4%,反映出儘管溢價定價,市場仍擔憂近期稀釋效應。

每股新發行股票將附帶 0.65 份股票認購權,相當於 1,594 萬股潛在額外股份,代表 65% 的認股權證覆蓋率。這些認股權證具有 547 日圓的固定行使價格,可在一年期間內行使。如果全部行使,將額外產生 89 億日圓的收益。

重要的是,這些認股權證是固定行使價工具而非移動行使價認股權證,限制了對現有股東的可變稀釋。

Metaplanet 比特幣策略主管 Dylan LeClair 表示:「可在一年內以 547 日圓行使的 65% 認股權證覆蓋率是固定行使價。這種融資結構使 Metaplanet 能夠利用普通股波動性以高於市場的溢價出售股份,同時在今天籌集資本。」

Metaplanet 表示,預付資本中的 52 億日圓將用於部分償還現有債務。根據該公司的儀表板,Metaplanet 目前有約 2.8 億美元的未償債務。

Metaplanet 將使用資金購買比特幣

剩餘資金將主要用於支持進一步購買比特幣,以及一般企業用途和擴展其比特幣收益生成業務,包括期權策略和借貸。 

該公司表示,約 140 億日圓(9,120 萬美元)已專門指定用於比特幣累積,另有 15 億日圓(980 萬美元)分配給創收活動。

董事會於週四會議上批准了這項融資,配售和付款日期定於 2026 年 2 月 13 日。認股權證可從 2026 年 2 月 16 日至 2027 年 2 月 15 日期間行使。

Metaplanet 目前持有 35,102 枚比特幣,使其成為上市公司中第四大比特幣持有者。該公司的策略模仿了美國公司如 Strategy(前身為 MicroStrategy),後者仍是持有超過 700,000 BTC 的最大企業持有者。

此次資本籌集是繼 Metaplanet 最近宣布的長期目標之後,即到 2027 年收購高達 210,000 BTC——約佔比特幣總供應量的 1%。該公司表示,累積將分階段進行,並透過其子公司 Metaplanet Lightning Capital 管理。

儘管比特幣最近回落——截至發布時 BTC 交易價格接近 87,800 美元——Metaplanet 表示對該資產的中長期前景仍充滿信心。該公司補充說,預計這項融資對其 2026 年財務業績的影響微乎其微,如有必要將披露任何重大變化。

本文《Metaplanet 籌集高達 1.37 億美元用於購買比特幣並償還債務》首次發表於 Bitcoin Magazine,作者為 Micah Zimmerman。