BlackRock 比特幣 ETF 交易量達 100 億美元，BTC 再次重挫

關鍵要點:

• BlackRock Bitcoin ETF 在市場劇烈震盪期間創下交易紀錄。
• 美國現貨 Bitcoin ETF 在賣壓加劇下錄得大量淨流出。
• Bitcoin 價格走勢反映需求疲軟及宏觀不確定性上升。

BlackRock iShares Bitcoin Trust 交易所交易基金在 BTC 大幅拋售時創下史上最高單日交易量。此飆升發生在週四美國市場,受波動性加劇及加密貨幣相關產品被迫調倉所驅動。交易員回應快速下跌動能而非新資金流入。

彭博 ETF 分析師 Eric Balchunas 報告指出,iShares Bitcoin Trust 在單一交易時段內有 100 億美元的股份易手。此激增與該基金股價單日急跌同時發生,反映現貨連結工具面臨壓力。此舉動緊隨 Bitcoin 大幅虧損,對套利流動及避險活動造成壓力。

市場反應至關重要,因為現貨 Bitcoin 交易所交易基金現已成為機構曝險的主要流動性場所。焦點關鍵字 Bitcoin ETF 框定此轉變,因為交易活動日益反映風險管理而非方向性信念。

即時市場反應與基金流動數據

彭博 ETF 分析師 Eric Balchunas 表示,iShares Bitcoin Trust ETF 的交易活動在單一交易時段達到 100 億美元。此舉動緊隨 Bitcoin 在美國交易時段急跌後的激進調倉。

來源: Eric Balchunas/X

Balchunas 指出,該基金在該交易時段下跌了 13%,創下自推出以來第二差的單日表現。大量交易量反映短期避險及被迫拋售,而非新配置。

SoSoValue 數據顯示,美國現貨 Bitcoin 交易所交易基金在 2 月 5 日錄得 4.34 億美元的總淨流出。BlackRock 的產品領跌,有 1.75 億美元撤離該基金。

流出模式反映加密貨幣相關投資工具面臨更廣泛壓力。現貨 Ethereum 交易所交易基金也錄得淨贖回,而 Solana 相關產品吸引少量流入。

此分歧顯示選擇性風險承擔而非全面復甦。隨著波動性飆升,資金集中撤離 Bitcoin。

Bitcoin 價格走勢與市場結構訊號

CoinGecko 數據顯示,Bitcoin 在 24 小時內下跌了 12%,短暫觸及 60,300 美元後反彈。此舉動延續長期回撤,抹去 Bitcoin 自 10 月高峰以來約一半的價值。

價格疲軟反映現貨需求薄弱及買方支撐有限。主要交易所的訂單簿在拋售期間顯示深度減少。

資深交易員 Peter Brandt 表示,Bitcoin 顯示運動式拋售的痕跡,指向持續分發而無強勁逢低買入。此行為通常出現在延長修正階段而非孤立清算事件。

來源: PeterLBrandt/X

鏈上活動未能抵消賣壓。在下跌期間,錢包流入交易所增加了,而長期持有者指標顯示累積興趣有限。

此轉變發生是因為宏觀不確定性超過加密貨幣特定催化劑。交易員在進一步經濟數據發布前降低了曝險。

產品表現與投資者定位

BlackRock 基金在 10 月初接近 70 美元高峰後緊密追蹤 Bitcoin 的跌勢。該交易所交易基金隨後在週四收盤時跌至 36.10 美元,反映持續下跌動能。

來源: X

Unlimited Funds 投資長 Bob Elliott 表示,投資該產品的平均美元現已處於虧損狀態。此情況緊隨數月不均衡流入及重複回撤。

該基金在 2026 年僅有 10 個交易日錄得淨流入。持續贖回顯示邊際買家信心減弱。產品結構在壓力期間放大波動性。高流動性允許快速退出,而被動曝險限制下行保護。

此模式反映先前週期,交易所交易產品放大短期價格波動。流動性同時充當進入及退出閥門。

推動加密貨幣新聞的宏觀背景

路透社報導,本週稍早疲軟的美國勞動市場數據對更廣泛金融市場造成壓力。隨著招聘放緩及風險溢價上升,投資者重新評估成長預期。

同時,對人工智慧基礎設施大量資本配置的擔憂增加了。此趨勢將投機資本從加密資產轉移。

Bitcoin 對這些壓力的反應如同高貝塔值宏觀交易。在低迷期間,與風險資產的相關性增加了。此舉動緊隨商品及股票的更廣泛重新定價。交易員降低了對近期催化劑不確定的波動資產的曝險。

Bitcoin 市場近期展望

隨著流動性條件收緊,Bitcoin 現在面臨近期支撐區的下一個考驗。ETF 流動,如 BlackRock ETF,在未來交易時段可能對宏觀發布及股市波動保持敏感。Bitcoin ETF 綜合體在此階段將繼續充當壓力計而非穩定器。

本文 BlackRock Bitcoin ETF 在 BTC 再次大跌時錄得 100 億美元交易量 首次出現於 The Coin Republic。