星座能源 (CEG) 股價因摩根士丹利看漲升級而飆升 4%

關鍵要點

• 摩根士丹利對星座能源(CEG)首次給予增持評級,目標價385美元,較週二收盤價294.85美元具有約30.6%的潛在漲幅。
• 儘管年初至今下跌了16.5%,且自伊朗衝突升級以來下跌了10.6%,但股價週三仍上漲了4.2%至307.04美元。
• 分析師將當前估值視為「具吸引力的進場點」,估計僅數據中心合約機會就貢獻了每股70美元的價值。
• 該公司營運美國最大的核能發電機組,裝機容量約22吉瓦,並與Meta和Microsoft建立了供電協議。
• 分析師預期第一季度每股收益將增加到2.51美元,增加了17%,而年度營收預測顯示增加到298.8億美元,增加了17%。

星座能源(CEG)股價週二收於294.85美元,隨後在週三交易中上漲了4.2%至307.04美元。

Constellation Energy Corporation, CEG

摩根士丹利週三對星座能源(CEG)展開覆蓋,給予增持建議並設定385美元的目標價。該目標價顯示較週二收盤價具有約30.6%的潛在漲幅。

這一看漲立場出現在股東面臨挑戰的時期。年初至今的表現顯示CEG下跌了16.5%,在伊朗軍事緊張局勢開始後顯著下跌了10.6%。分析師David Arcaro及其團隊將此疲軟視為買入機會。

來自[[LINK_START_2]]摩根士丹利[[LINK_END_2]]的385美元目標價包含多個價值組成部分:歸因於數據中心合約的每股70美元、來自預期電價上漲的40美元,以及源自清潔能源信貸計畫的22美元。這些因素結合起來為目前交易價約290美元的股票創造了可觀的上漲空間。

核能資產組合優勢

星座能源掌控全美最廣泛的核能發電資產組合,擁有約22吉瓦的裝機容量。摩根士丹利強調了幾項競爭優勢:全年無休的24/7零碳基載發電、延長的營運壽命、配備現有電網連接適合數據中心開發的現成土地,以及在現有站點部署小型模組化反應爐技術的機會。

圍繞CEG的人工智慧-核能投資論題並非新鮮領域。股價在2024年全年飆升了91%,並在2025年額外上漲了58%,之後才經歷近期的逆風。

該公司已經獲得兩項重要的長期供電協議。2024年期間,Microsoft簽署了一項20年協議,為其數據中心基礎設施採購核能發電。九個月後的2025年6月,Meta敲定了另一項20年承諾——從星座能源位於伊利諾州的Clinton清潔能源中心獲得超過1,100兆瓦的電力。

摩根士丹利分析師表示,他們預期「今年將有進一步的數據中心合約機會」。

即將到來的催化劑

星座能源計畫於3月31日公佈其2026年財務預測和戰略路線圖。管理層在2月份的第四季度財報發佈會上保留了前瞻性指引,加劇了投資者對即將到來的更新的關注。

摩根士丹利將3月31日的發佈會確定為「潛在合約公告的下一個催化劑」。

關於盈利預期,華爾街共識要求第一季度每股收益增加到2.51美元,增加了17%,同時營收增加到88.4億美元,增加了30%。全年預測預期每股收益為11.69美元,營收為298.8億美元——分別反映同比增加了24.5%和17%。

由InvestingPro彙編的更廣泛分析師共識顯示38%的潛在升值空間,略高於摩根士丹利30.6%的預測。

第四季度期間,星座能源交付了每股2.30美元的調整後收益,略低於2.31美元的共識預期,而60.7億美元的營收大幅超過了49.5億美元的預測。

該公司最近還敲定了一項協議,以50億美元的價格向LS Power Equity Advisors出售PJM地區約4.4吉瓦的天然氣發電設施——這是源自其收購Calpine的強制性出售。

本文《星座能源(CEG)股價在摩根士丹利看漲升級後上漲4%》首次發表於Blockonomi。