黃金(XAU/USD)連續第三日吸引買盤,並在週二亞洲時段升至一週半高點,儘管難以站穩$4,600關口上方。有報導稱美國總統川普願意結束對伊朗的軍事行動,即使荷莫茲海峽仍大致關閉,這引發原油價格的修正回落。這反過來緩解了通膨疑慮,並令美國公債殖利率承壓,促使部分美元(USD)獲利了結並利好黃金商品。
與此同時,伊朗已表示不願與美國進行直接談判,凸顯外交進展脆弱。此外,美國仍在向該地區部署額外軍隊和資產,增加了不確定性並削弱了中東緊張局勢快速降溫的希望。這應會成為原油價格的推動力,並使通膨風險持續存在,支撐全球利率走高的押注。包括美國聯準會(Fed)在內的央行鷹派預期應會限制無收益黃金的漲勢。
交易員現在似乎已完全排除美國央行進一步降息的可能性,並迅速增加了對年底前升息的押注。這一展望反過來支持美元逢低買盤的出現,應有助於限制黃金價格的漲勢。因此,在對近期從200日簡單移動平均線(SMA)(約$4,100關口)或上週觸及的四個月低點強勁回升進一步延續進行佈局之前,謹慎等待強勁的後續買盤將是明智之舉。
交易員現在關注美國經濟數據──包括JOLTS職位空缺數據和諮商會消費者信心指數的發布。這些數據以及具影響力的FOMC成員的講話將推動美元並為黃金價格提供一些動力。然而,市場焦點仍集中在地緣政治發展上,這將繼續在XAU/USD貨幣對周圍注入波動性方面發揮關鍵作用。
XAU/USD日線圖
黃金需突破100日SMA支撐轉阻力位以支撐進一步上漲
從技術角度來看,近期偏向謹慎看跌,因為黃金價格徘徊在月度波動高點回落的38.2%斐波那契回檔位下方。此外,貴金屬交易於100日簡單移動平均線(SMA)下方,顯示更廣泛的上升趨勢仍完整但短期內承受壓力。此外,200日SMA持續走高,儘管出現回落,但仍強化了長期看漲結構。
與此同時,相對強弱指標(RSI)已從超賣區域回升至約41,顯示上行動能有所緩解但仍然疲弱。此外,移動平均收斂背離指標(MACD)仍維持在零軸下方且為負值,與看漲動能減弱一致。
初始阻力位於38.2%斐波那契回檔位$4,592.49,100日SMA在$4,637附近形成下一道關卡。日線收盤價突破後者將開啟向50.0%回檔位$4,747.16的回升。
在下檔方面,直接支撐位見於近期低點$4,470附近,在23.6%回檔位$4,401.11之前,該處先前的價格密集區與修正結構一致。跌破$4,401.11將暴露$4,200–4,150區域,並將上升的200日SMA在$4,129置於焦點作為更深層次的趨勢支撐。
只要價格守住23.6%回檔位和200日SMA上方,更廣泛的看漲框架就能存續,但若跌破該處將強化當前的近期看跌偏向。
(本文的技術分析是在AI工具的協助下撰寫的。)
黃金常見問題
黃金在人類歷史中扮演了關鍵角色,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了其光澤和用於珠寶外,這種貴金屬被廣泛視為避險資產,意味著它在動盪時期被認為是良好的投資。黃金也被廣泛視為對抗通膨和貨幣貶值的避險工具,因為它不依賴任何特定的發行者或政府。
央行是最大的黃金持有者。在動盪時期為支撐其貨幣,央行傾向於分散其儲備並購買黃金以提高經濟和貨幣的感知實力。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據,2022年央行向其儲備中增加了1,136噸黃金,價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。來自中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加其黃金儲備。
黃金與美元和美國公債呈負相關,這兩者都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時,黃金往往上漲,使投資者和央行能夠在動盪時期分散其資產。黃金也與風險資產呈負相關。股市上漲往往削弱黃金價格,而風險市場的拋售往往有利於這種貴金屬。
價格可能因多種因素而波動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能由於其避險地位而迅速使黃金價格上升。作為無收益資產,黃金往往在利率較低時上漲,而較高的資金成本通常會拖累黃金。不過,大多數走勢取決於美元(USD)的表現,因為該資產以美元計價(XAU/USD)。強勢美元往往控制黃金價格,而弱勢美元可能推高黃金價格。
技術分析:
在日線圖中,XAU/USD交投於$4,584.62。
來源: https://www.fxstreet.com/news/gold-rallies-to-over-one-week-top-as-trumps-de-escalation-signals-prompt-usd-selling-202603310328
