منصة بيناريكس تصل إلى أكثر من 2,400 مالك مشارك نشط و320,000 دولار من الدخل السلبي الموزع مع تأكيد عمالقة المؤسسات مثل بلاك روك على فرصة الترميز بقيمة تريليون دولار
باريس، فرنسا - يشهد مشهد الاستثمار العالمي تحولاً أساسياً مع انتقال ترميز أصول العالم الحقيقي (RWA) من تكنولوجيا تجريبية إلى بنية تحتية مالية رئيسية. مع توقعات المؤسسات التي تقدر أن سوق الأصول المرمزة يمكن أن يصل إلى 16 تريليون دولار بحلول ثلاثينيات القرن الحالي، تُظهر منصات مثل بيناريكس كيف تجعل الملكية الجزئية التي تمكنها البلوكشين استثمارات العقارات التي كانت في السابق لا يمكن الوصول إليها متاحة لقاعدة أوسع من المستثمرين.
وفقًا لبحث ديلويت "ترميز العقارات: فتح فرص جديدة (2024)"، يمكن أن تحقق صناديق العقارات الخاصة المرمزة وحدها قيمة تصل إلى 1 تريليون دولار بحلول عام 2035، بينما يشير تحليل الصناعة إلى أن سوق الأصول المرمزة الأوسع قد يصل إلى 16 تريليون دولار أو أكثر خلال العقد. جذب هذا التحول لاعبين مؤسسيين كبار، حيث تستهدف بلاك روك 10 تريليون دولار في الأصول المرمزة وتطلق صندوق BUIDL على بلوكتشين الإيثريوم.
"الترميز ليس مجرد ضجيج مسبق - إنه بنية تحتية". "عندما تتحدث بلاك روك عن تريليونات وتطلق منتجات، فهذا لم يعد برنامجًا تجريبيًا. هذا يمثل تحولًا أساسيًا في كيفية عمل الملكية والسيولة والاستثمار في القرن الحادي والعشرين."
بيناريكس: من شركة ناشئة إلى 34 عقارًا مرمزًا في ثلاث سنوات
تجسد بيناريكس، وهي منصة عقارات مرمزة، هذا التحول في الممارسة العملية. في غضون ثلاث سنوات فقط، نمت المنصة من خمسة عقارات إلى 34 أصلًا عقاريًا مرمزًا عبر إندونيسيا وتركيا والجبل الأسود، مع:
- أكثر من 6.8 مليون دولار من إجمالي رأس المال المستثمر
- أكثر من 2,400 مالك مشارك نشط يديرون الاستثمارات عبر منصة بيناريكس للهاتف المحمول والويب
- أكثر من 25,000 مستثمر مسجل على المنصة
- أكثر من 320,000 دولار من الدخل السلبي موزعة على المستثمرين
- عوائد على مستوى العقار تبلغ 1,500-2,500 دولار شهريًا من دخل الإيجار بالإضافة إلى احتمالية ارتفاع القيمة
قامت المنصة بتحسين عملياتها التشغيلية أكثر من 10 مرات على مدى ثلاث سنوات، معالجة الحواجز التقليدية أمام الملكية المشتركة للعقارات. حيث تتضمن الملكية الجزئية التقليدية آلاف الدولارات في رسوم التوثيق والرسوم القانونية بالإضافة إلى البيروقراطية التشغيلية، يقلل نموذج DAO-LLC من بيناريكس بشكل كبير من هذه الحواجز.
السيولة: الميزة المغيرة للعبة
ربما الأهم من ذلك، تمكّن بيناريكس سيولة حصة العقار في حوالي 40 دقيقة إلى شهر واحد - مقارنة بالجدول الزمني التقليدي الذي يتراوح من 2-8 أشهر للمعاملات العقارية. تعالج ميزة السيولة هذه أحد التحديات الأساسية للاستثمار العقاري مع الحفاظ على التعرض لأداء الأصول المادية.
"يمكن أن يسمح ترميز الأصول العقارية للمستثمرين المؤسسيين بإنشاء محافظ مخصصة بتوكنات تتوافق مع أطروحتهم الاستثمارية." بواسطة ديلويت.
التحقق المؤسسي يسرع نضج السوق
يشير دخول مقدمي رأس المال المؤسسي إلى نضج السوق. حدد لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك، علنًا الترميز كاتجاه استراتيجي رئيسي، مشيرًا إلى أن الأسواق الخاصة والأصول الرقمية أصبحت نقاط دخول للتركيبة السكانية الجديدة للمستثمرين. أطلقت جي بي مورغان وسيتي مبادرات ترميز مماثلة، ودمجت هذه الأدوات في منصاتها.
تشير توقعات السوق إلى معدلات نمو سنوية مركبة (CAGR) تبلغ 20-27٪ أو أعلى لقطاع الأصول المرمزة، مدفوعة بـ:
- الوصول الديمقراطي إلى الأصول ذات القيمة العالية التي كانت سابقًا غير سائلة
- الملكية الجزئية التي تمكن من تقسيم المحفظة بمتطلبات رأسمالية أقل
- تعزيز السيولة من خلال التداول القائم على البلوكشين على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع
- الوصول العالمي للمستثمرين عبر الولايات القضائية التي كانت في السابق لا يمكن الوصول إليها
- الكفاءة التشغيلية من خلال أتمتة العقود الذكية
معالجة اعتبارات المخاطر والتنظيم
تقر بيناريكس بالمشهد التنظيمي المتطور، مشيرة إلى أن العقارات المرمزة غالبًا ما تقع تحت لوائح الأوراق المالية مع متطلبات خاصة بالولاية القضائية⁹. تعالج المنصة هذه الاعتبارات من خلال:
- هياكل قانونية شفافة تستخدم أطر DAOLLC واتفاقيات الاستثمار
- التنويع الدولي عبر ولايات قضائية متعددة
- التحسين التشغيلي المستمر بناءً على التطورات التنظيمية
- التركيز على ممارسات إدارة الأصول والتقييم المناسبة
"التكنولوجيا تمكّن من إمكانيات جديدة، لكن الحوكمة المناسبة والعمليات الشفافة والامتثال التنظيمي تظل ضرورية،" لاحظ أوليغ كورتشينكو، الرئيس التنفيذي لشركة بيناريكس. "لقد بنينا بنية تحتية مصممة للاستدامة على المدى الطويل، وليس للضجيج قصير المدى."
دمقرطة الاستثمار العقاري
بالنسبة للمستثمرين، يمثل الترميز أداة هجينة تجمع بين الملكية الجزئية الرقمية مع إمكانات الدخل الحقيقي - ليست مضاربة العملات المشفرة الخالصة ولا كثافة رأس المال العقاري التقليدي وعدم سيولته.
"هذه هي دمقرطة التمويل التي ناقشناها لسنوات - تحدث بالفعل،" اختتم أوليغ. "تثبت منصات مثل بيناريكس أن هذا ليس نظريًا. العقارات تعمل، والدخل يتدفق، والمستثمرون يشاركون في أسواق كانت ستكون مغلقة أمامهم قبل خمس سنوات."
حول بيناريكس
بيناريكس هي منصة استثمار عقاري مرمزة تمكّن من الملكية الجزئية للعقارات الدولية من خلال تقنية البلوكشين. مع 34 عقارًا مرمزًا عبر إندونيسيا وتركيا والجبل الأسود، توفر بيناريكس لأكثر من 2,400 مستثمر نشط إمكانية الوصول إلى الملكية المشتركة للعقارات مع تعزيز السيولة وتقليل حواجز الدخول.
يمكن الوصول إليها عبر تطبيق الهاتف المحمول (iOS/Android) ومنصة الويب، تمكّن بيناريكس المستثمرين من تصفح العقارات، وتنفيذ الاستثمارات الجزئية، وتتبع دخل الإيجار في الوقت الفعلي، وتداول حصص العقارات بسهولة وشفافية غير مسبوقة. تستخدم المنصة هياكل قانونية DAO-LLC مع ترميز البلوكشين لإنشاء فرص استثمار عقاري يمكن الوصول إليها وشفافة لمجتمع المستثمرين العالمي.
لمزيد من المعلومات، قم بزيارة الموقع الإلكتروني أو قم بتنزيل تطبيق بيناريكس من متجر التطبيقات وقريبًا من جوجل بلاي.
