بلاك روك ومجموعة بارتنرز تطلقان حساب أسواق خاصة مشترك للمستثمرين الأثرياء

الملخص:

• أنشأت BlackRock وPartners Group أول حساب أمريكي يجمع فئات أصول خاصة متعددة في حساب واحد.
• ثلاثة خيارات للمحفظة متاحة: موجهة نحو الدخل، نمو متوازن، ومركزة على النمو لمخاطر مختلفة.
• يستثمر الحساب عبر سبعة صناديق من BlackRock وHPS Investment Partners وPartners Group مجتمعة.
• تدير Partners Group 56 مليار دولار في الصناديق الدائمة بينما تشرف BlackRock على 250 مليار دولار في حسابات مستقلة.

قدمت BlackRock Inc. وPartners Group Holding AG أول منتج استثماري تعاوني لهما في الأسواق الخاصة من خلال منصة الثروة الخاصة بـ Morgan Stanley.

يوفر الحساب المُدار بشكل منفصل التعرض لأسهم خاصة، ائتمان خاص، وأصول حقيقية في أداة واحدة.

يمثل هذا أول منتج أمريكي يمكّن العملاء من الوصول إلى قطاعات متعددة من السوق الخاص من خلال حساب واحد. يستهدف العرض الأفراد الأثرياء حيث يقلل المستثمرون المؤسسيون من تخصيصات السوق الخاص.

خيارات استثمار منظمة لشهية المخاطر المتنوعة

يوفر الحساب المُدار بشكل منفصل الجديد ثلاثة تكوينات محفظة مميزة مصممة خصيصاً لأهداف المستثمرين المختلفة. وفقاً لـ Jon Diorio، رئيس البدائل في أعمال الثروة الأمريكية لـ BlackRock، يمكن للعملاء الاختيار من بين الاختلافات الموجهة نحو الدخل، المتوازنة، أو المركزة على النمو.

يستمد كل تكوين من سبعة صناديق قائمة تديرها BlackRock وHPS Investment Partners وPartners Group. يهدف الهيكل إلى جعل الأمر "أسهل وأكثر ملاءمة وأكثر تبسيطاً للمستشارين للقيام بالأسواق الخاصة،" قال Diorio.

يفرض المنتج رسوماً فقط على الصناديق الأساسية، دون رسوم إضافية على مستوى الحساب. رفضت الشركات الكشف عن مبالغ رسوم محددة للاستثمارات الأساسية.

يمثل هيكل الرسوم هذا خروجاً عن ترتيبات حسابات مستقلة النموذجية. يعكس النهج الجهود المبذولة لجعل استثمارات السوق الخاص أكثر سهولة لعملاء إدارة الأصول.

أشار Rob Collins، الرئيس المشارك للثروة الخاصة في Partners Group، إلى الموقع الفريد للحساب في السوق. أوضح Collins أن العرض "هو الحساب المُدار بشكل منفصل الوحيد الذي يجمع أكثر من فئة أصول خاصة واحدة."

تساهم BlackRock بخبرتها في حسابات مستقلة، بينما تجلب Partners Group الخبرة في هياكل الصناديق الدائمة. تستفيد الشراكة من الكفاءات الأساسية لكل شركة في إدارة الأصول والاستثمارات البديلة.

بدأ التعاون بين BlackRock وPartners Group في عام 2024 مع خطط لعرض تقسيم المحفظة الخاص هذا. منذ تشكيل الشراكة، وسعت BlackRock قدراتها في الأسواق الخاصة بشكل كبير.

استحوذت الشركة على HPS Investment Partners مقابل 12 مليار دولار، مما عزز موقعها في أسواق الائتمان الخاص. يعزز هذا الاستحواذ الموارد المتاحة للحساب المُدار بشكل مشترك.

ديناميكيات السوق التي تدفع تطوير المنتجات المركزة على الثروة

يواجه مديرو الأصول أنماط طلب متغيرة حيث يعيد المستثمرون المؤسسيون تقييم التزامات السوق الخاص. خفضت صناديق التقاعد والأوقاف التخصيصات للاستثمارات الخاصة الجديدة في الفترات الأخيرة.

دفع هذا الاتجاه المديرين التقليديين والبديلين لاستهداف الأفراد الأثرياء بشكل أكثر قوة. اشتدت المنافسة على توزيع إدارة الأصول عبر الصناعة.

تدير Partners Group ما يقرب من 56 مليار دولار في أصول الصناديق الدائمة تحت الإدارة. تسمح هذه الأدوات الدائمة المفتوحة للمستثمرين بمرونة أكبر في شراء وبيع المراكز.

يعالج الهيكل مخاوف السيولة التي غالباً ما ترافق استثمارات السوق الخاص التقليدية. تدير BlackRock أعمال حسابات مستقلة أوسع تدير ما يقرب من 250 مليار دولار من إجمالي الأصول.

توفر منصة الثروة الخاصة بـ Morgan Stanley البنية التحتية للتوزيع للمنتج الجديد. تمنح شبكة مستشاري Morgan Stanley لـ BlackRock وPartners Group الوصول إلى عملاء ذوي الثروات العالية والثروات الفائقة.

يبسط تكامل المنصة عملية الاستثمار للمستشارين الذين يوصون بالتعرض للسوق الخاص. تثبت شراكة التوزيع هذه أنها ضرورية للوصول إلى قاعدة المستثمرين المستهدفة.

يمثل الحساب المُدار بشكل مشترك استجابة استراتيجية لظروف السوق المتغيرة. يجب على مديري الأصول تكييف عروض منتجاتهم مع تقلص مصادر التمويل المؤسسي التقليدية.

يمثل الأفراد الأثرياء فرصة متنامية لاستراتيجيات السوق الخاص. يمثل تعاون BlackRock-Partners Group الجهود الصناعية للاستفادة من هذا القطاع السوقي المتوسع من خلال هياكل منتجات مبتكرة.

ظهر المنشور BlackRock وPartners Group تطلقان حساب أسواق خاصة مشترك للمستثمرين الأثرياء لأول مرة على Blockonomi.