Lorsque vous débutez dans le monde des crypto-monnaies, vous avez rapidement l'impression que le marché crypto ressemble davantage à un jeu d'argent qu'à un investissement (traditionnel). Les cours évoluent plus vite que vous ne pouvez suivre, l'argent change de mains chaque seconde et l'avantage informationnel semble de plus en plus important. Lors du CryptoCongress de Beursinside, Raoul a discuté en détail de cette observation avec différents intervenants. Ces conversations ont révélé que le marché crypto fonctionne plus souvent selon une dynamique Joueur contre Joueur que nous n'osons l'admettre. Négocier en crypto fonctionne dans un environnement compétitif où la vitesse, l'information et la liquidité déterminent qui a l'avantage et qui ne l'a pas. Dans cet article, nous expliquons ce qu'est la théorie du Joueur contre Joueur, pourquoi elle correspond si bien aux crypto-monnaies et comment vous pouvez l'aborder plus intelligemment. Qu'est-ce que la théorie du Joueur contre Joueur ? La dynamique Joueur-contre-Joueur provient de la théorie des jeux. Elle décrit des marchés où les participants ne jouent pas ensemble contre un problème, mais surtout les uns contre les autres. Le profit de l'un est en partie déterminé par les actions, les "erreurs" et les retards de l'autre. Sur les marchés PvP, tout tourne autour de trois éléments : Vitesse : à quelle vitesse pouvez-vous traiter l'information et exécuter des ordres ? Avantage informationnel : quels signaux voyez-vous avant les autres ? Liquidité : pouvez-vous acheter et vendre sans que le prix ne fluctue fortement ? Plus un marché est guidé par ces trois facteurs, plus il ressemble à un jeu joueur-contre-joueur. La crypto est un marché PvP Le marché des crypto-monnaies diffère des marchés traditionnels sur quelques points cruciaux. Ces points renforcent la dynamique PvP : Marchés 24/7 sans pause : le marché n'a pas d'heure de fermeture, pas de week-end et pas de moment où tout le monde traite la même information. Celui qui est plus rapide a plus d'avantages. Haute volatilité : des mouvements (de prix) brusques en peu de temps font que les décisions des autres ont un impact direct sur vous. Régulation plus faible et moins de surveillance : alors que les marchés traditionnels sont fortement réglementés, les crypto-monnaies sont plus dynamiques et plus libres. Cela augmente la vitesse et aussi la compétition. Fournisseurs de liquidité professionnels : de grands traders professionnels, comme Flow Traders, Jump Crypto, mais aussi des entreprises qui négocient avec des ordinateurs très rapides, déterminent une part importante du trafic d'achat et de vente sur le marché. Ils négocient beaucoup plus rapidement que les investisseurs ordinaires, s'assurent qu'il y a toujours suffisamment d'ordres d'achat et de vente, maintiennent les prix stables et profitent d'opportunités que d'autres personnes ne voient pas à temps. Cette structure fait passer le marché d'"investir contre le marché" à concurrencer au sein du marché. Ce blog est un approfondissement de l'épisode 55 du podcast Cryptotakkies PvP ne signifie pas que la crypto est un jeu à somme nulle Lors du congrès, plusieurs experts, dont des intervenants de BlackRock, Deloitte et MN Capital, ont souligné que PvP ne signifie pas que la crypto est un jeu à somme nulle. C'est important, car un jeu à somme nulle signifie que quelqu'un ne peut gagner que si quelqu'un d'autre perd. En crypto, le marché peut justement croître, permettant à plus de personnes de gagner simultanément. Dans un marché en croissance, plusieurs stratégies peuvent réussir en même temps. Cela signifie simplement que : Tout le monde n'a pas la même quantité d'informations. Tout le monde ne peut pas réagir aussi rapidement. Tout le monde n'a pas les mêmes coûts ou ne peut pas négocier aussi rapidement. Ces différences créent un terrain de jeu compétitif joueur contre joueur. Comment reconnaître le jeu PvP Beaucoup de gens sous-estiment à quel point ils participent involontairement aux dynamiques PvP. Voici quelques signaux d'un jeu PvP crypto : Vous négociez sur la base d'émotions ou de FOMO : vous réagissez au comportement des autres, pas à votre propre stratégie. Vous voyez une "pump" et pensez que vous pouvez encore en profiter : en réalité, vous vendez souvent à quelqu'un qui a acheté beaucoup plus tôt, à un prix beaucoup plus bas. Vous n'avez aucune idée de qui est la contrepartie : souvent, ce n'est pas un autre particulier, mais un market maker, un trader institutionnel ou un système de trading automatisé. Votre stratégie dépend de ce que les autres "vont probablement faire" : si vous suivez principalement les autres, vous commencez inconsciemment à penser en termes de modèles PvP. Sans vous en rendre compte, votre rôle change. De "joueur conscient" à "quelqu'un qui met son argent à disposition du marché", afin que d'autres parties puissent facilement négocier dessus. "Apprenez le jeu, jouez consciemment et faites des choix qui vous conviennent." Comment gérer intelligemment la dynamique PvP Le marché crypto n'a pas besoin de jouer contre vous si vous comprenez comment fonctionnent les règles du jeu. Ces trois principes pratiques peuvent vous aider : Ne négociez pas dans les couches rapides du marché si vous êtes lent : si vous n'avez pas la vitesse, les données ou les outils des traders professionnels, ne jouez pas à leur jeu. Optez pour des horizons temporels plus longs et assurez-vous de ne pas réagir à chaque micro-mouvement. Si vous voulez quand même jouer le jeu, investissez d'abord dans la connaissance, de bons outils et le temps pour vraiment comprendre. Développez votre propre cadre et ne vous laissez pas guider par les autres : les plus grands risques ne viennent pas de la volatilité, mais de fausses hypothèses, de la pensée de groupe et du biais de confirmation. Si vous développez votre propre cadre, vous ne participez pas seulement, mais vous jouez mieux. Comprenez la liquidité, les spreads et la profondeur du carnet d'ordres : cela semble technique, mais c'est la base. Si vous comprenez comment le marché fonctionne techniquement, vous vous laissez moins facilement piéger par les dynamiques PvP. Souvenez-vous de ceci pour participer à un jeu PvP crypto Le marché crypto n'est pas un casino, mais ce n'est pas non plus un endroit où tout le monde commence avec les mêmes chances. En comprenant que la crypto fonctionne parfois comme un jeu Joueur-contre-Joueur, vous pouvez participer avec plus de sérénité et de meilleures attentes. L'objectif n'est pas de devenir plus rapide que les traders professionnels ou les systèmes informatiques. L'objectif est de savoir à quel jeu vous jouez, quelles dynamiques influencent vos choix, et comment éviter d'avoir inconsciemment un désavantage. Chez Cryptotakkies, nous croyons que tout le monde peut participer, tant que vous connaissez les règles. Avec les bonnes connaissances, un cadre personnel et une longue patience, vous pouvez être plus fort, négocier plus intelligemment et apprendre à investir avec plus de confiance. Le marché crypto devient de plus en plus rapide, institutionnel et technique. C'est précisément pourquoi l'éducation est plus importante que jamais. Mieux vous comprenez ce qui se passe en coulisses, mieux vous pouvez déterminer votre propre stratégie. Vous voulez en savoir plus sur la théorie des jeux ? Nous avons beaucoup appris en lisant le livre "Finite and Infinite Games" de James Carse. Questions de réflexion Avant de continuer sur le marché crypto, posez-vous ces 5 questions : Est-ce que je comprends suffisamment les règles du jeu du marché crypto ? Si non, que dois-je encore apprendre ? Est-ce que je réagis à ma propre stratégie ou principalement au comportement des autres ? Dans quelles situations est-ce que je joue inconsciemment au jeu PvP rapide, alors que je n'y suis pas préparé ? Est-ce que je comprends bien comment fonctionnent l'achat et la vente sur le marché pour participer de manière responsable ? Comment puis-je mieux me préparer pour ne pas jouer sur l'instinct, mais sur la compréhension ? Le message Participer aux crypto-monnaies ? Comprenez d'abord le jeu de marché Joueur-contre-Joueur a été écrit par Cryptotakkies et est apparu en premier sur Bitcoinmagazine.nl.Lorsque vous débutez dans le monde des crypto-monnaies, vous avez rapidement l'impression que le marché crypto ressemble davantage à un jeu d'argent qu'à un investissement (traditionnel). Les cours évoluent plus vite que vous ne pouvez suivre, l'argent change de mains chaque seconde et l'avantage informationnel semble de plus en plus important. Lors du CryptoCongress de Beursinside, Raoul a discuté en détail de cette observation avec différents intervenants. Ces conversations ont révélé que le marché crypto fonctionne plus souvent selon une dynamique Joueur contre Joueur que nous n'osons l'admettre. Négocier en crypto fonctionne dans un environnement compétitif où la vitesse, l'information et la liquidité déterminent qui a l'avantage et qui ne l'a pas. Dans cet article, nous expliquons ce qu'est la théorie du Joueur contre Joueur, pourquoi elle correspond si bien aux crypto-monnaies et comment vous pouvez l'aborder plus intelligemment. Qu'est-ce que la théorie du Joueur contre Joueur ? La dynamique Joueur-contre-Joueur provient de la théorie des jeux. Elle décrit des marchés où les participants ne jouent pas ensemble contre un problème, mais surtout les uns contre les autres. Le profit de l'un est en partie déterminé par les actions, les "erreurs" et les retards de l'autre. Sur les marchés PvP, tout tourne autour de trois éléments : Vitesse : à quelle vitesse pouvez-vous traiter l'information et exécuter des ordres ? Avantage informationnel : quels signaux voyez-vous avant les autres ? Liquidité : pouvez-vous acheter et vendre sans que le prix ne fluctue fortement ? Plus un marché est guidé par ces trois facteurs, plus il ressemble à un jeu joueur-contre-joueur. La crypto est un marché PvP Le marché des crypto-monnaies diffère des marchés traditionnels sur quelques points cruciaux. Ces points renforcent la dynamique PvP : Marchés 24/7 sans pause : le marché n'a pas d'heure de fermeture, pas de week-end et pas de moment où tout le monde traite la même information. Celui qui est plus rapide a plus d'avantages. Haute volatilité : des mouvements (de prix) brusques en peu de temps font que les décisions des autres ont un impact direct sur vous. Régulation plus faible et moins de surveillance : alors que les marchés traditionnels sont fortement réglementés, les crypto-monnaies sont plus dynamiques et plus libres. Cela augmente la vitesse et aussi la compétition. Fournisseurs de liquidité professionnels : de grands traders professionnels, comme Flow Traders, Jump Crypto, mais aussi des entreprises qui négocient avec des ordinateurs très rapides, déterminent une part importante du trafic d'achat et de vente sur le marché. Ils négocient beaucoup plus rapidement que les investisseurs ordinaires, s'assurent qu'il y a toujours suffisamment d'ordres d'achat et de vente, maintiennent les prix stables et profitent d'opportunités que d'autres personnes ne voient pas à temps. Cette structure fait passer le marché d'"investir contre le marché" à concurrencer au sein du marché. Ce blog est un approfondissement de l'épisode 55 du podcast Cryptotakkies PvP ne signifie pas que la crypto est un jeu à somme nulle Lors du congrès, plusieurs experts, dont des intervenants de BlackRock, Deloitte et MN Capital, ont souligné que PvP ne signifie pas que la crypto est un jeu à somme nulle. C'est important, car un jeu à somme nulle signifie que quelqu'un ne peut gagner que si quelqu'un d'autre perd. En crypto, le marché peut justement croître, permettant à plus de personnes de gagner simultanément. Dans un marché en croissance, plusieurs stratégies peuvent réussir en même temps. Cela signifie simplement que : Tout le monde n'a pas la même quantité d'informations. Tout le monde ne peut pas réagir aussi rapidement. Tout le monde n'a pas les mêmes coûts ou ne peut pas négocier aussi rapidement. Ces différences créent un terrain de jeu compétitif joueur contre joueur. Comment reconnaître le jeu PvP Beaucoup de gens sous-estiment à quel point ils participent involontairement aux dynamiques PvP. Voici quelques signaux d'un jeu PvP crypto : Vous négociez sur la base d'émotions ou de FOMO : vous réagissez au comportement des autres, pas à votre propre stratégie. Vous voyez une "pump" et pensez que vous pouvez encore en profiter : en réalité, vous vendez souvent à quelqu'un qui a acheté beaucoup plus tôt, à un prix beaucoup plus bas. Vous n'avez aucune idée de qui est la contrepartie : souvent, ce n'est pas un autre particulier, mais un market maker, un trader institutionnel ou un système de trading automatisé. Votre stratégie dépend de ce que les autres "vont probablement faire" : si vous suivez principalement les autres, vous commencez inconsciemment à penser en termes de modèles PvP. Sans vous en rendre compte, votre rôle change. De "joueur conscient" à "quelqu'un qui met son argent à disposition du marché", afin que d'autres parties puissent facilement négocier dessus. "Apprenez le jeu, jouez consciemment et faites des choix qui vous conviennent." Comment gérer intelligemment la dynamique PvP Le marché crypto n'a pas besoin de jouer contre vous si vous comprenez comment fonctionnent les règles du jeu. Ces trois principes pratiques peuvent vous aider : Ne négociez pas dans les couches rapides du marché si vous êtes lent : si vous n'avez pas la vitesse, les données ou les outils des traders professionnels, ne jouez pas à leur jeu. Optez pour des horizons temporels plus longs et assurez-vous de ne pas réagir à chaque micro-mouvement. Si vous voulez quand même jouer le jeu, investissez d'abord dans la connaissance, de bons outils et le temps pour vraiment comprendre. Développez votre propre cadre et ne vous laissez pas guider par les autres : les plus grands risques ne viennent pas de la volatilité, mais de fausses hypothèses, de la pensée de groupe et du biais de confirmation. Si vous développez votre propre cadre, vous ne participez pas seulement, mais vous jouez mieux. Comprenez la liquidité, les spreads et la profondeur du carnet d'ordres : cela semble technique, mais c'est la base. Si vous comprenez comment le marché fonctionne techniquement, vous vous laissez moins facilement piéger par les dynamiques PvP. Souvenez-vous de ceci pour participer à un jeu PvP crypto Le marché crypto n'est pas un casino, mais ce n'est pas non plus un endroit où tout le monde commence avec les mêmes chances. En comprenant que la crypto fonctionne parfois comme un jeu Joueur-contre-Joueur, vous pouvez participer avec plus de sérénité et de meilleures attentes. L'objectif n'est pas de devenir plus rapide que les traders professionnels ou les systèmes informatiques. L'objectif est de savoir à quel jeu vous jouez, quelles dynamiques influencent vos choix, et comment éviter d'avoir inconsciemment un désavantage. Chez Cryptotakkies, nous croyons que tout le monde peut participer, tant que vous connaissez les règles. Avec les bonnes connaissances, un cadre personnel et une longue patience, vous pouvez être plus fort, négocier plus intelligemment et apprendre à investir avec plus de confiance. Le marché crypto devient de plus en plus rapide, institutionnel et technique. C'est précisément pourquoi l'éducation est plus importante que jamais. Mieux vous comprenez ce qui se passe en coulisses, mieux vous pouvez déterminer votre propre stratégie. Vous voulez en savoir plus sur la théorie des jeux ? Nous avons beaucoup appris en lisant le livre "Finite and Infinite Games" de James Carse. Questions de réflexion Avant de continuer sur le marché crypto, posez-vous ces 5 questions : Est-ce que je comprends suffisamment les règles du jeu du marché crypto ? Si non, que dois-je encore apprendre ? Est-ce que je réagis à ma propre stratégie ou principalement au comportement des autres ? Dans quelles situations est-ce que je joue inconsciemment au jeu PvP rapide, alors que je n'y suis pas préparé ? Est-ce que je comprends bien comment fonctionnent l'achat et la vente sur le marché pour participer de manière responsable ? Comment puis-je mieux me préparer pour ne pas jouer sur l'instinct, mais sur la compréhension ? Le message Participer aux crypto-monnaies ? Comprenez d'abord le jeu de marché Joueur-contre-Joueur a été écrit par Cryptotakkies et est apparu en premier sur Bitcoinmagazine.nl.