Rekordowe miesięczne straty Bitcoina; historia wskazuje na nadchodzące odwrócenie trendu

Bitcoin kształtuje to, co może stać się pięciomiesięcznym spadkowym trendem – wzorzec, który oznaczałby najdłuższą serię strat dla największego aktywa kryptowalutowego od bessy w 2018 roku. Przy spadku BTC o około 15% w tym miesiącu po czterech kolejnych negatywnych zamknięciach, traderzy rozważają, czy marzec może przynieść odwrócenie trendu. Dane z CoinGlass podkreślają obecny zastój, podczas gdy niektórzy analitycy wskazują na historyczne precedensy sugerujące, że po długotrwałym spadku może nastąpić rajd ulgi. Jednak inni ostrzegają, że narracja tym razem może być strukturalnie inna, komplikując analogię między historią a obecnym ruchem cenowym.

Kluczowe wnioski

• Bitcoin znajduje się na piątej z rzędu czerwonej miesięcznej świecy, co plasuje go w najdłuższej serii strat od 2018 roku, jeśli wzorzec utrzyma się do marca.
• Historyczne analogie pokazują, że wielomiesięczne spadki czasami były poprzedzone znacznymi rajdami, a Milk Road sugeruje nawet 316% wzrost w ciągu najbliższych pięciu miesięcy, jeśli historia się powtórzy.
• Potencjalne odwrócenie może rozpocząć się już 1 kwietnia, zgodnie z interpretacją wcześniejszych cykli przez analityków.
• W 2022 roku BTC przeszedł cztery kolejne czerwone kwartały, kumulując się w 64% rocznym spadku i zamknięciu roku w pobliżu 16 500 USD po otwarciu w pobliżu 46 230 USD.
• Niektóre głosy rynkowe argumentują, że obecna bessa jest fundamentalnie inna, wskazując na zachowanie RSI i inne wskaźniki, które różnią się od poprzednich cykli, komplikując tradycyjne oczekiwania dotyczące dna.

Wymienione tickery: $BTC

Sentyment: Neutralny

Wpływ na cenę: Neutralny. Chociaż wzorce sugerują możliwe odbicie, żaden definitywny ruch cenowy nie został jeszcze potwierdzony.

Kontekst rynkowy: Narracja Bitcoina osadzona jest w szerszym kontekście historycznych spadków, z tygodniowymi i kwartalnymi sygnałami sugerującymi mieszaną ścieżkę przed nami. Analitycy zauważają, że obecny okres bessy może nie odzwierciedlać przeszłych cykli, nawet gdy ta sama klasa aktywów zmaga się z dynamiką makro i płynności, która kształtuje apetyt na ryzyko na rynkach kryptowalutowych.

Dlaczego to ma znaczenie

Utrzymywanie się pesymistycznych miesięcznych świec utrzymuje szereg pytań na pierwszym planie zarówno dla inwestorów, jak i twórców. Jeśli seria Bitcoina zakończy się w najbliższym czasie, może to potwierdzić podejście oparte na cierpliwości na rynku, gdzie zmienność pozostaje cechą definiującą. Potencjał znacznego odbicia – jeśli cykl odzwierciedli wcześniejsze ożywienia – miałby implikacje dla zaangażowania instytucjonalnego, zarządzania ryzykiem i rozwoju infrastruktury on-chain, która często jest zgodna z cyklami cenowymi.

Z perspektywy zarządzania ryzykiem, rozbieżność między wzorcami miesięcznymi a sygnałami tygodniowymi lub kwartalnymi ma znaczenie. Podczas gdy pięciomiesięczny spadkowy trend byłby zgodny z pamięcią o późnej fazie bessy z 2018 roku, bardziej zniuansowany wzorzec obserwowany w 2022 roku – cztery czerwone kwartały kulminujące brutalnym rocznym spadkiem – sugeruje, że proces formowania dna może być nierówny i rozciągnięty. Ta niuans jest niezbędna dla traderów, którzy polegają na oczekiwaniach opartych na kalendarzu, w przeciwieństwie do narracji wyłącznie cenowej. Dyskusja wokół tego, czy bessa jest strukturalnie inna, dodaje kolejną warstwę do tego, jak uczestnicy rynku interpretują dźwignię, zapewnianie płynności i strategie hedgingowe w ekosystemie kryptowalutowym.

Analitycy podkreślają, że dno nie jest pojedynczym wydarzeniem, ale procesem, który rozgrywa się w wielu ramach czasowych. Kontrast między dłuższymi, wolniej poruszającymi się miesięcznymi świecami a krótszymi, bardziej zmiennymi świecami tygodniowymi może generować fałszywe sygnały lub gwałtowne zmiany kierunku, stanowiąc wyzwanie nawet dla doświadczonych traderów. Obecny dyskurs podkreśla również, jak historyczne punkty odniesienia mogą zarówno oświetlić potencjalne ścieżki, jak i wprowadzić w błąd, gdy fundamenty się zmieniły – na przykład RSI, szeroko obserwowany wskaźnik momentum, ma podobno znajdować się na poziomach przypominających wcześniejsze dna bessy, co niektórzy obserwatorzy interpretują jako ograniczenie wzrostu lub preludium do odwrócenia w zależności od szerszego układu.

W praktycznych terminach oznacza to, że uczestnicy rynku powinni pozostać czujni na zmiany warunków płynności, sentymentu ryzyka i czynników makro, które wpływają na apetyt na ryzyko w aktywach kryptowalutowych. Ewoluująca narracja wokół tego, czy ta bessa jest „inna", ma znaczenie nie tylko dla trajektorii cen, ale także dla tego, jak deweloperzy, inwestorzy i górnicy podchodzą do długoterminowego planowania, dynamiki podaży i wdrażania nowych produktów finansowych związanych z ekspozycją na BTC.

Co obserwować dalej

• Monitoruj 1 kwietnia jako potencjalny punkt zwrotny, jeśli historyczny wzorzec się powtórzy, z uwagą na to, czy piąty czerwony miesiąc przełoży się na trwałe odbicie.
• Śledź formacje świec tygodniowych i zachowanie RSI pod kątem oznak dna lub wznowionej presji spadkowej.
• Obserwuj komentarze dotyczące koncepcji, że obecny cykl bessy jest fundamentalnie inny, aby ocenić, czy zmienia to podejścia do zarządzania ryzykiem i alokacji kapitału.
• Obserwuj wszelkie zmiany w sentymencie makro i płynności, które mogą wpłynąć na dynamikę risk-on/risk-off BTC w najbliższym czasie.

Źródła i weryfikacja

• Dane CoinGlass dotyczące piątego z rzędu czerwonego miesiąca Bitcoina i 15% miesięcznego spadku.
• Analiza Milk Road i post X cytujący potencjalny 316% wzrost w ciągu najbliższych pięciu miesięcy, jeśli historia się powtórzy, z wspomnianym ramie czasowym 1 kwietnia.
• Historyczne wyniki kwartalne w 2022 roku pokazujące cztery czerwone kwartały i 64% roczny spadek, zgodnie z kontekstem analizy on-chain i historii cen.
• Komentarz analityka odnotowujący potencjalnie odmienną strukturę rynku bessy w 2026 roku w porównaniu z poprzednimi cyklami, jak dyskutowali obserwatorzy rynku.
• Dyskusja wykresu Solana Sensei skupiająca się na tygodniowych wynikach Bitcoina i utrzymywaniu się serii pięciu świec.

Najnowszy spadek Bitcoina i co to zmienia

Bitcoin (CRYPTO: BTC) znajduje się na rozdrożu, gdy wyłania się piąta z rzędu miesięczna czerwona świeca – scenariusz, który oznaczałby najdłuższą taką serię od spadku w 2018 roku. Dane CoinGlass przedstawiają sytuację: BTC spadł o około 15% w tym miesiącu po zakończeniu czterech poprzednich miesięcy na czerwono. Najbardziej zauważalną analogią w najnowszej historii jest bessa z 2018 roku, okres, który poprzedził długotrwały spadek przed wielokrotnym rajdem lata później. Ten kontekst kształtuje obecną debatę: czy zbliżamy się do tradycyjnego dna rynku bessy, czy też ten cykl sygnalizuje nowy reżim o innej dynamice?

W ramach tej debaty znajduje się uderzający kontrargument od Milk Road, który podkreślił, że wcześniejsze epizody przedłużonych spadków często kończyły się potężnymi rajdami. Analiza odnotowuje potencjalny 316% wzrost w ciągu kolejnych pięciu miesięcy, jeśli wzorzec się powtórzy, z początkowym punktem zwrotnym przewidywanym na początek kwietnia. Chociaż takie prognozy opierają się na historycznych analogiach, nie gwarantują przyszłych wyników, a uczestnicy rynku pozostają świadomi szybkości i skali ruchów, które mogą wystąpić na rynkach kryptowalutowych. Możliwość szybkiego odwrócenia istnieje, ale zależy od zbieżności korzystnych warunków, które historycznie okazały się trudne do precyzyjnego określenia.

Okres bessy w 2022 roku dodaje kolejną warstwę ostrożności. W tym roku BTC przeszedł cztery kolejne czerwone kwartały, kumulując się w całkowitym spadku o około 64%, gdy cena spadła z punktu wyjściowego w pobliżu 46 230 USD do około 16 500 USD do końca roku. Rażąca różnica między tym sezonem a teraźniejszością skłoniła niektórych do kwestionowania, czy historia oferuje niezawodny scenariusz dla wszystkich cykli. W szerszym sensie, narracja bessy na 2026 rok przeniknęła analizę, z głosami ostrzegającymi, że podobny okres może zepchnąć ceny w kierunku nowych minimów, jeśli warunki makro i płynności pogorszą się dalej. Jedna powiązana dyskusja nawet wyobraża sobie scenariusz, w którym spadek może rozciągnąć się poniżej 15-miesięcznego pasma wsparcia w pobliżu 60 000 USD, podkreślając potencjał dalszego spadku, jeśli presja sprzedaży się nasili.

W ramach mikrostruktury, tygodniowe wyniki również przyciągnęły uwagę traderów. Znany analityk w przestrzeni podkreślił, że Bitcoin wydrukował swoją piątą z rzędu tygodniową spadkową świecę, oznaczając najdłuższą taką serię od 2022 roku i pozycjonując ją jako drugą najdłuższą serię strat w historii. Okres 2022 roku przyniósł dziewięć czerwonych tygodni i spadek do około 20 500 USD, ilustrując jak gwałtowne i długotrwałe mogą być spadki, nawet po znacznych obniżkach. Wzajemne oddziaływanie sygnałów miesięcznych, tygodniowych i kwartalnych podkreśla wyzwanie związane z diagnozowaniem dna z jedną ramą czasową na uwadze i podkreśla ryzyko błędnej interpretacji początku trwałego ożywienia.

Poza liczbami, rozbieżność w narracji kształtuje sentyment rynkowy. Weteran analityk Sykodelic argumentuje, że obecna faza bessy jest fundamentalnie inna od wcześniejszych cykli, wskazując na miesięczny RSI, który już dotknął poziomów związanych z wcześniejszymi minimami rynku bessy w 2015 i 2018 roku. Twierdzenie jest takie, że brak klasycznej wykupionej ekspansji w fazie byka może komplikować oczekiwania symetrycznych kontrakcji. Innymi słowy, traderzy mogą mieć do czynienia z reżimem, w którym typowy scenariusz nie uchwyci pełnej złożoności akcji cenowej, czyniąc ostrożność i zdyscyplinowane zarządzanie ryzykiem jeszcze ważniejszymi, gdy rynek testuje kluczowe psychologiczne i techniczne progi.

Wszystko to dzieje się, gdy szersze narracje rynkowe ewoluują wokół tolerancji ryzyka i apetytu na ekspozycję kryptowalutową. Napięcie między potencjalnym wzrostem a ryzykiem wznowionego spadku pozostaje podstawową cechą obecnego środowiska cenowego. Dla uczestników rynku, centralnym pytaniem jest to, czy powtarzające się czerwone świece sygnalizują głębszy wzorzec, czy po prostu napiętą fazę przejściową, która może rozwiązać się w stosunkowo szybkiej repricing, jeśli kupujący powrócą z pewnością siebie. Odpowiedź prawdopodobnie będzie zależeć od mieszanki sygnałów on-chain, warunków płynności i rozwoju makro, które wpływają na to, czy BTC może utrzymać jakikolwiek rajd poza kilka tygodni lub miesięcy.

Co obserwować dalej

• 1 kwietnia jako potencjalny punkt zwrotny, jeśli historyczny wzorzec się powtórzy, z baczną uwagą na akcję cenową w kolejnych dniach.
• Sygnały potwierdzenia z tygodniowych świec i stabilizacji RSI, które mogą wskazywać na proces formowania dna nawet przy ciągłej zmienności.
• Zmiany w sentymencie ryzyka i płynności, które mogą przechylić BTC w kierunku reżimu risk-on lub risk-off w najbliższym czasie.

Ten artykuł został pierwotnie opublikowany jako Bitcoin's record monthly losses; history says a brewing turnaround na Crypto Breaking News – twoim zaufanym źródle wiadomości o kryptowalutach, wiadomości o Bitcoinie i aktualizacji blockchain.