[Finterest] Ce este PERA, contul de pensionare în stil 401(k) din Filipine?

MANILA, Filipine – Dacă ești în căutarea unei rezoluții de Anul Nou care să mai conteze și atunci când entuziasmul anului se estompează, pensionarea este un loc bun de început, chiar dacă pare puțin prematur la începutul lunii ianuarie. Mai specific, PERA este un instrument care merită luat în considerare.

PERA, sau Contul Personal de Acțiuni și Pensionare, este conceput pentru a te ajuta să construiești un obicei constant de investiții pentru pensie, cu avantaje fiscale pe care investițiile obișnuite nu le oferă. Nu este un tip nou de fond în sine, ci mai degrabă un cadru legal creat în baza Legii PERA din 2008, care stabilește regulile și stimulentele pentru modul în care sunt investiți banii tăi de pensie.

Dacă ești familiarizat cu sistemul 401(k) din SUA, este practic versiunea filipineză a acelui cont de pensionare.

Deși a fost introdus ca concept de aproape două decenii, produsele PERA au început să fie lansate cu adevărat abia câțiva ani mai târziu, pe măsură ce furnizorii au construit produse și au obținut acreditările necesare. De exemplu, Fondul de Piață Monetară PERA al Bank of the Philippine Islands (BPI) listează 19 decembrie 2016 ca dată de lansare, ceea ce îți oferă o idee despre cât timp a fost nevoie pentru ca ofertele principale să apară.

Apoi a venit nivelul mai modern. Guvernul și sectorul privat au început să promoveze distribuția „PERA digitală", inclusiv platforme care permit investitorilor să deschidă și să gestioneze conturi PERA online. O piatră de hotar este lansarea primei platforme digitale PERA a țării în septembrie 2020, care a fost prezentată ca o modalitate de a extinde accesul și de a reduce dificultățile pentru economiștii cu amănuntul.

De atunci, mai mulți participanți au intrat pe piață, inclusiv firme care nu sunt bănci. DragonFi, de exemplu, este un broker de valori mobiliare care oferă acum acces la contul PERA prin platforma sa, ceea ce reflectă modul în care PERA s-a extins treptat dincolo de canalele bancare tradiționale.

Dar înainte de orice altceva, să clarificăm două întrebări pe care le-ai putea avea.

„Mă va face acesta bogat?" Niciun vehicul de pensionare nu poate promite asta în mod onest.

„Va face acest lucru investițiile mele mai eficiente?" Aceasta este ceea ce PERA este conceput să facă. PERA nu poate garanta câștiguri, dar poate face ca câștigurile pe care le obții să fie mai valoroase prin reducerea poverii fiscale care de obicei erodează venitul din investiții.

PERA este, de asemenea, voluntar. Poți deschide unul pe cont propriu, iar un angajator poate oferi un program PERA, dar nu este obligatoriu în modul în care sunt contribuțiile SSS.

Elementele de bază ale unui cont PERA

Un cont PERA nu este o investiție în sine.

Este un container care deține investiții de pensionare, conform unui set de reguli. Acele reguli acoperă cine poate oferi produse PERA, ce tipuri de investiții sunt permise, ce beneficii fiscale se aplică și când poți retrage fără a pierde avantajele.

Când pui bani în PERA, banii tăi nu stau acolo fără să facă nimic. Aceștia sunt investiți în produse de investiții PERA calificate. Această distincție contează deoarece PERA este adesea înțeles greșit ca un fond special. În realitate, este mai aproape de un cont de pensionare care poate deține diferite fonduri și instrumente, atâta timp cât acestea se potrivesc regulilor de eligibilitate.

Acestea fiind spuse, iată „meniul" în care un cont PERA este permis să investească conform Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP): unități UITF, acțiuni de fonduri mutuale, contracte de anuitate, produse de pensie de asigurare, planuri de pensie pre-necesitate, acțiuni listate tranzacționate pe o bursă locală, obligațiuni tranzacționate pe bursă și titluri de stat, plus alte categorii pe care autoritățile de reglementare le pot permite în condiții specifice

Asta vorbind din punct de vedere legal. În practică însă, ceea ce un investitor tipic cu amănuntul poate cumpăra efectiv astăzi în cadrul PERA este mai restrâns și se concentrează de obicei pe fonduri calificate PERA, cum ar fi piața monetară, obligațiuni și UITF-uri de acțiuni.

Acesta este și motivul pentru care PERA nu este o scăpare pentru a obține orice investiție dorești fără impozite. De exemplu, deși unii administratori pot avea anumite acțiuni eligibile PERA în care să investești, nu poți pur și simplu să alegi orice acțiune, orice REIT sau orice obligațiune care îți place personal și să o plasezi într-un cadru PERA.

De ce să folosești PERA dacă doar cumpără fonduri?

Deci, dacă ești genul de cititor care dorește să construiască un portofoliu de pensionare format din acțiuni și obligațiuni individuale, PERA poate părea în continuare restrictiv, în funcție de furnizorul pe care îl alegi și de ceea ce oferă acesta în prezent. Totuși, acesta nu este un motiv să îl respingi complet, mai ales având în vedere beneficiile sale.

Motivul pentru care PERA rămâne convingător este tratamentul său fiscal. Avantajele PERA se rezumă la trei lucruri: un credit fiscal de 5% pentru contribuțiile calificate, venituri din investiții scutite de impozite și retrageri fără impozite la pensionarea calificată, plus o protecție legală care tratează activele PERA diferit în scopuri de insolvență și taxe de succesiune.

Cel mai ușor beneficiu de vizualizat este creditul fiscal, deoarece se comportă ca o rambursare la ceea ce depui. Legea PERA oferă un credit fiscal echivalent cu 5% din contribuțiile totale PERA calificate efectuate într-un an, supus limitelor anuale de contribuție de 200.000 P pe an pentru persoanele angajate local și independente și 400.000 P pe an pentru filipinezii din străinătate.

Iată cum arată creditul fiscal în practică. Dacă contribui cu 100.000 P în acest an, creditul fiscal este de 5.000 P. Dacă ajungi la maxim de 200.000 P, creditul fiscal devine 10.000 P, iar dacă ești un filipinez din străinătate care contribuie cu 400.000 P, devine 20.000 P. Aceste credite fiscale sunt valabile în termen de cinci ani de la emitere și pot fi folosite pentru a plăti sau a reduce impozitul pe venit.

Al doilea beneficiu este unul care se compune în timp: venitul obținut din investițiile PERA este scutit de impozite pe venitul din investiții. Să presupunem că ai un fond de obligațiuni care câștigă 20.000 P din venituri din investiții într-un an. Într-un cadru fiscal normal, o parte din acel venit poate fi supusă impozitelor, în funcție de instrument. Banii efectivi pe care îi primești sunt mai puțini cu impozitul reținut, care este de obicei în jur de 20%.

Când păstrezi acea investiție în PERA, cadrul este conceput astfel încât venitul din investiții calificabil să poată rămâne în cont fără ca acele impozite pe venitul din investiții să se aplice în același mod, ceea ce înseamnă că mai mult din randament rămâne investit și se compune.

Al treilea beneficiu este mai puțin discutat, dar contează pentru liniștea sufletească și planificarea pe termen lung. Legea PERA prevede că activele PERA nu sunt considerate active ale contribuitorului în scopuri de insolvență și taxe de succesiune, și subliniază, de asemenea, nealocabilitatea, ceea ce înseamnă că aceste active, în general, nu pot fi atașate, sechestrate sau confiscate.

În termeni simpli, PERA este structurat pentru a fi mai greu de accesat în cazul dificultăților financiare și mai ușor de transmis în anumite scenarii, ceea ce poate ajuta să joace un rol în planificarea patrimonială. Întrebările frecvente PERA ale BSP consolidează acest cadru și notează că distribuțiile în caz de deces sunt acoperite de reguli.

Avertismentele PERA

Amintește-ți, PERA este construit pentru pensionare. Aceasta înseamnă că are o definiție a modului în care arată pensionarea în regulile sale.

Pentru a obține distribuțiile fără impozite, trebuie să îndeplinești regula „55 și 5": ai împlinit vârsta de 55 de ani și ai completat cel puțin cinci contribuții anuale.

Dacă retragi mai devreme, pierzi stimulentele fiscale de care te-ai bucurat, toate impozitele fiind rambursate către Biroul de Venituri Interne (BIR). Aceasta include impozitul de 20% pe venitul total câștigat și creditul fiscal de 5% pe care l-ai primit.

Cu toate acestea, există excepții importante. Penalitățile de retragere nu se aplică în cazuri precum spitalizarea din cauza unui accident sau a unei boli de peste 30 de zile, invaliditate totală permanentă și anumite transferuri către un alt produs de investiție PERA și/sau un alt administrator într-o fereastră specificată.

Deși aceasta poate părea o restricție dificilă, poate ajuta, de asemenea, la construirea fondului tău de pensionare. Un cont de investiții normal este lichid. Conturile de investiții obișnuite sunt lichide, iar lichiditatea este convenabilă, dar tentantă. PERA adaugă o frecare sănătoasă, ceea ce facilitează lăsarea banilor de pensionare în pace și funcționează cel mai bine când tratezi contribuțiile ca pe un obicei pe termen lung. – Rappler.com

Finterest este seria Rappler care demistifică lumea banilor și oferă sfaturi practice pentru gestionarea finanțelor personale.